第一部分 行业与监管动态
01
境内动态
（一）金融法草案征求意见，反洗钱监管被写入金融基础法
3月20日，司法部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局就《中华人民共和国金融法（草案）》公开征求意见，征求意见时间截至4月19日。
公开信息显示，这部草案共11章95条，被定位为金融领域基础性法律，内容覆盖金融机构、金融监管、金融风险处置以及金融发展与安全等多个板块。
对反洗钱领域而言，草案第八十四条明确提出，国家健全反洗钱监管制度，预防和遏制洗钱、贪污腐败、恐怖主义融资以及相关犯罪活动，维护国家安全、公共利益和金融秩序。
反洗钱条款被写入这部草案，关键不在于文本里出现了“反洗钱”三个字，而在于它所处的位置。第八十四条位于“金融发展与安全”一章，与跨境资金违法违规流动风险、金融安全保障能力等内容前后衔接。放在整部草案的结构中看，这一安排更像是在金融领域基础性法律层面，对反洗钱在整体金融治理中的制度位置作进一步明确。
（来源：反洗钱网公众号）
（二）江海证券有限公司因违反反洗钱规定被中国人民银行黑龙江省分行采取行政处罚
3月23日，江海证券有限公司被中国人民银行黑龙江省分行采取行政处罚。处罚内容为对该机构处以人民币145.32万元罚款，并对2名相关责任人共处以人民币2.6万元罚款。处罚事由为未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易。
（来源：中国人民银行官网）
（三）上海证券有限责任公司因违反反洗钱规定被中国人民银行上海市分行采取行政处罚
3月23日，上海证券有限责任公司被中国人民银行上海市分行采取行政处罚。处罚内容为对该机构处以人民币265.06万元。处罚事由为未按照规定根据风险制定洗钱风险管理制度、未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易。
（来源：中国人民银行官网）
（四）西部证券股份有限公司因违反反洗钱规定被中国人民银行陕西省分行采取行政处罚
3月30日，西部证券股份有限公司被中国人民银行陕西省分行采取行政处罚。处罚内容为对该机构给予警告，并处人民币46万元罚款。处罚事由为违反反洗钱管理规定。
（来源：中国人民银行官网）
02
境外动态
（一）金融行动特别工作组参与联合国毒罪办与国际刑警组织联合举办的2026全球欺诈峰会
近日，金融行动特别工作组（FATF）参与由国际刑警组织（INTERPOL）和联合国毒品和犯罪问题办公室（UNODC）联合主办的全球欺诈峰会，围绕持续演变的全球欺诈威胁及应对方案展开深入研讨。
FATF主席Elisa de Anda Madrazo指出，当前欺诈犯罪在规模、复杂程度与危害影响上持续升级，已不再是孤立的犯罪行为，而是演变为全球化、有组织、技术赋能的犯罪经济形态。这类犯罪主要依托三大手段作案：滥用即时支付系统转移资金、规模化实施社会工程学操纵、借助跨境数字平台面向全球受害者实施诈骗。
为推动各方采取切实行动应对欺诈威胁，FATF在峰会期间举办题为运用FATF反洗钱工具箱遏制欺诈的边会，由FATF副主席贾尔斯・汤姆森主持。本次边会汇聚多国及国际机构权威专家，包括国际货币基金组织（IMF）副处长纳丁・施瓦茨、德国金融情报机构负责人兼埃格蒙特集团副主席丹尼尔・特莱斯克拉夫、中东和北非反洗钱金融行动特别工作组（MENAFATF）执行秘书苏莱曼・贾布里恩、日本财务省负责国际事务的副大臣兼亚太反洗钱组织（APG）联合主席梶川光敏，以及国际刑警组织金融犯罪与反腐败部门助理主任尼古拉斯・考特。
与会专家共同探讨反洗钱措施在打击欺诈中的实战应用，核心举措涵盖交易快速冻结、受益所有人信息透明、虚拟资产追踪溯源、公私部门信息共享等，通过上述手段有效阻断欺诈犯罪的资金链条。
FATF同时提供相关解读文件下载，帮助各国更清晰了解FATF标准如何为打击欺诈提供合规与操作工具支撑，推动全球协同治理欺诈犯罪。
（来源：反洗钱观察公众号）
（二）世界经济论坛报告：地缘动荡、技术代差加剧洗钱危机
3月1日，世界经济论坛（WEF）发布重磅报告指出，全球金融体系正面临一场由地缘政治动荡与技术代差引发的反洗钱危机。报告披露，每年通过国际贸易渠道洗白的非法资金高达5.5万亿美元，占全球GDP的2%至5%，而银行仍依赖碎片化、人工化的老旧合规系统，难以应对犯罪集团利用AI和壳公司构建的“隐蔽资金网络”。
报告强调，随着各国将贸易政策武器化，合法商业与非法资金流动的边界日益模糊。犯罪组织已全面升级技术手段，而金融机构却困于数据孤岛，无法将交易流与货物物流、制裁名单、船舶动态等实时情报联动分析。专家呼吁，必须构建“智能驱动、情报融合”的新一代合规架构——通过自动化核验单证、AI识别异常模式、集成宏观风险仪表盘，实现金融流与实物流的数字对账。
（来源：徵悠咨询公众号）
第二部分 天风动态
天风证券股份有限公司组织开展“解读监管新规，守护金融消费安全”宣传活动
为深入宣导反洗钱最新监管要求，持续增强社会公众对反洗钱工作的认知与重视程度，引导公众自觉抵制、远离洗钱犯罪，天风证券股份有限公司（以下简称“公司”）于3月12日至3月31日组织全国百家分支机构，开展了以“解读监管新规，守护金融消费安全”为主题的反洗钱宣传活动。
一、宣传活动开展情况
（一）精心组织，周密部署
公司高度重视本次反洗钱宣传活动，围绕《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》《金融机构客户受益所有人识别管理办法》等新规要点，确定宣传核心内容，引导公众主动配合金融机构开展尽职调查，从源头防范洗钱风险。
在物料方面，公司统一设计了banner图、海报及易拉宝，视觉风格鲜明、宣传重点突出，确保各分支机构宣传形象统一、专业规范。各分支机构结合当地监管要求及区域特点，因地制宜细化执行方案，合理安排宣传人员与场地，为活动顺利开展奠定了坚实基础。
（二）多元覆盖，多维联动
本次宣传活动采取“线上+线下”立体化模式，多渠道、多场景同步推进。
线上宣传方面，公司构建了“自媒体+传统渠道”的立体传播矩阵，依托投教基地、微信公众号、微博、中国基金报英华号等平台，持续发布系列推文，帮助公众直观理解新规及要点。同时，通过短信平台精准推送反洗钱宣传信息，让宣传直达客户手机端。此外，组织员工在微信朋友圈等转发活动内容，利用社交网络裂变传播，有效扩大了宣传覆盖面和影响力。
线下宣传方面，各分支机构充分发挥营业场所阵地作用，通过跑马灯滚动播放宣传标语、张贴宣传海报、摆放易拉宝、悬挂宣传横幅、放置宣传展架等，营造了浓厚的宣传氛围。同时，各分支机构积极“走出去”，开展进社区、进商圈、进公园、进学校等特色户外宣传活动，现场发放宣传折页，耐心讲解新规要点，面对面解答公众疑问，有效拉近了与公众的距离。
二、宣传效果
（一）宣传覆盖广泛，传播深入人心
经统计，本次宣传活动累计覆盖社会公众超过35万人次。宣传期间，线下共投放跑马灯19次、宣传视频8次、海报94张、易拉宝32个、横幅29条，开展进社区、进商圈、进学校、进街道等户外宣传72场次，累计线下触达公众超过1万人；线上向客户发送短信超过30万条，通过微信朋友圈发布宣传内容154次。同时，依托公司投教基地官网及微博与微信公众号、“天风合规之窗”微信公众号、中国基金报英华号等自媒体平台开展专题宣传，覆盖人数超过4万人，形成了多维度、广覆盖的宣传网络，有效扩大了活动影响力。
（二）公众认知提升，社会反响良好
本次活动紧密围绕反洗钱监管新规，以通俗易懂的方式向社会公众普及客户尽职调查、受益所有人识别等核心要求，有效增强了公众对反洗钱工作的理解与支持。许多群众在参与活动后表示，对金融机构开展尽职调查、资金来源核查等工作的必要性有了更深刻的认识，今后将更加主动地配合相关工作。同时，活动也进一步彰显了公司履行社会责任、维护金融安全的良好形象，营造了“人人了解反洗钱、人人参与反洗钱”的浓厚社会氛围。
未来，公司也将不断探索和创新宣传方式，提高宣传的针对性和实效性，为构建更加安全、稳定的金融环境贡献力量。
天风证券杭州南都银座营业部开展“解读监管新规，守护金融消费安全”宣传活动
为积极响应“解读监管新规，守护金融消费安全”反洗钱宣传活动要求，切实落实反洗钱监管责任，增强社会公众反洗钱意识，引导公众主动配合金融机构尽职调查，天风证券杭州南都银座营业部（以下简称“营业部”）结合自身经营实际，扎实开展各项宣传工作，确保宣传活动落地见效。
2026年3月27日，应中国公安局杭州市西湖区古荡派出所的邀请，营业部联合招商银行、中国移动，在西湖区文一路数娱大厦开展联合反诈反洗钱宣传活动。活动现场，四方工作人员分工协作，通过悬挂联合宣传横幅、摆放宣传展架、发放宣传手册、现场答疑等形式，向数娱大厦内企业员工、过往群众普及反洗钱监管新规、洗钱与电信诈骗的关联风险、受益所有人识别要求等知识，重点讲解了利用银行卡、手机卡进行洗钱犯罪的常见手段及防范技巧，引导群众主动配合金融机构尽职调查，妥善保管个人身份信息、账户及手机卡，远离洗钱、电信诈骗等违法犯罪活动。期间还结合典型案例，用通俗易懂的语言讲解洗钱犯罪的危害，提醒群众提高警惕，守住自身金融财产安全底线。
本次宣传实现了“线下+场外”的全方位覆盖，既覆盖了营业部全体客户，又通过网点周边宣传，辐射到过往群众及社会各界，有效扩大了反洗钱宣传的影响力，让更多社会公众了解反洗钱知识，增强了全社会反洗钱意识。
第三部分 专题信息
《金融机构客户受益所有人识别管理办法》解读
（来源：合规小兵公众号）
前言：2025年12月19日，中国人民银行正式发布《金融机构客户受益所有人识别管理办法》（以下简称《管理办法》），自2026年1月20日起施行。
一、修订背景
非自然人客户受益所有权透明度是全球反洗钱监管的重要关注点，金融行动特别工作组（FATF）将此列为反洗钱国际评估的重要指标，中国人民银行也一向将其作为金融机构客户尽职调查的重点内容。新《反洗钱法》明确规定了金融机构应当识别并核实非自然人客户受益所有人身份。参照国际标准要求，中国人民银行联合国家市场监管总局于2024年建立了受益所有人信息集中备案制度，提高市场透明度，从源头上防范空壳公司、虚假注资和嵌套持股等违规行为，预防和遏制违法犯罪活动。《管理办法》将原先分散于《中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知》（银发〔2017〕235号）、《中国人民银行关于进一步做好受益所有人身份识别工作有关问题的通知》（银发〔2018〕164号）等规范性文件中的操作指引进行更新融合，通过部门规章的形式进一步明确受益所有人识别的具体工作要求，与最新法律法规形成有效衔接，构建“市场主体备案—金融机构核对—监管部门核实”的完整管理链条。
二、主要修订内容
（一）确立“基于风险、合理性、可靠性”的识别核实工作原则
《管理办法》明确提出受益所有人识别核实工作的三条原则，为金融机构实操工作提供方向准则：“基于风险原则”要求根据客户风险状况采取相匹配的差异化措施；“合理性原则”要求勤勉尽责，通过合理手段进行了解、识别、核实以确保信息准确；“可靠性原则”要求通过来源可靠的佐证材料、数据或信息进行识别核实，并相互印证。同时，明确禁止仅通过批量化、自动化等辅助手段代替风险判断和识别核实工作。
（二）调整受益所有人识别标准
法人、非法人组织的受益所有人是指符合一定识别标准的自然人，《管理办法》明确了三条识别标准：25%以上股权、股份或者合伙权益；25%以上收益权、表决权；单独或联合进行实际控制。区别于原先“依次判断”的识别方法，最新标准要求综合运用上述标准，任何满足上述三个条件之一的都应识别为受益所有人，因此受益所有人可能不止一个自然人。若不存在上述情形的，则将法人、非法人组织中负责日常经营管理的人员认定为受益所有人。
（三）细化明确特殊主体的识别标准
对于旧规执行中的模糊地带或复杂情形，《管理办法》做了进一步的明确，包括法人与非法人组织的分支机构、信托、资产管理产品等特殊主体的识别标准，并系统规定了免于识别、简化识别的适用情形和具体措施。例如，对于党政机关、事业单位、村委会、居委会、农村集体经济组织法人、政府间国际组织、外国政府等可以免于识别其受益所有人；对于律师事务所、会计师事务所、个人独资企业、合格境外投资者、外国企业常驻代表机构、国有控股公司等可以采取简化识别措施。
（四）增加受益所有人识别的信息要素
在姓名、身份证件或者身份证明文件的种类、号码、有效期限信息基础上，《管理办法》还要求识别、留存受益所有人的性别、国籍、出生日期等身份信息，以及受益所有人的权利状况信息，包括受益所有权关系类型以及形成时间、终止时间（如有）。对于上市公司、国有独资公司、国有控股公司、全民所有制企业等透明度高、信息披露充分的客户，留存信息可以相对简化，但至少包括姓名、性别、国籍、出生年月以及可以用于身份识别的照片。
（五）明确应采取加强措施的情形和具体要求
对于客户或者交易来自高风险国家或者地区、所有权或者控制权结构复杂、所有权或者控制权出现异常变化、先前获得的受益所有人信息真实性可靠性存疑、有合理理由怀疑客户及其交易涉嫌洗钱或恐怖融资的，要求视情形采取加强措施，包括进一步获取更为全面的身份信息、通过额外信息进一步验证所有权和控制权、要求客户补充提供相关证明材料、回访或走访客户、加强交易监测、采取更严格的识别标准、提高审核和更新频率、高管审批等。
（六）新增金融机构差异反馈义务
在识别客户受益所有人的基础上，新增金融机构核对备案信息准确性的职责，要求通过受益所有人信息查询管理系统查询备案信息，发现差异的应与客户进行沟通核实。若因客户备案信息不准确导致存在受益所有人不匹配、关键信息要素不一致等实质性差异的，应在发现差异之日起30个工作日内提交差异报告；若为拼写缩写不一致等不影响受益所有人识别的差异则无需提交。
三、结语
《管理办法》以中国人民银行令的形式发布，以更高层级的部门规章详细规定了受益所有人识别的判定标准、核实要求、风险管理、报告机制、法律责任、过渡期安排等一系列要求，为受益所有人识别工作划定清晰框架，也对金融机构履职提出了更高要求。金融机构应当主动加强对识别核实标准的理解掌握，建立健全差异反馈制度，提升受益所有人识别与风险管理能力，筑牢洗钱风险防线。
