根据近期媒体报道，中央汇金在一季度大手笔买入多只ETF，仅华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF等几只宽基ETF总耗资已超过3000亿元。（新闻来源：上海证券报）
这一金额来自哪里？又具体是如何估算的呢？本期课堂就带你了解下指数基金季报中的看点。
指数基金与其他公募基金的定期报告发布规则是一样的：基金管理人必须于每个季度结束之日起十五个工作日内公布基金季报，上半年结束之日起六十日内公布基金半年报告，每年结束之日起九十日内公布基金年度报告。指数基金的季报信息相比年报要简单的多。
与指数基金年报披露期末基金的前十名持有人信息不同，在季报中，指数基金仅会披露报告期内持有基金份额达到或超过20%的时间区间内的申赎份额及期初期末的持有份额情况，同时只会披露相应的投资者类别而非具体持有人名称。
一方面，对于单一投资者具体信息是基于2023年年报前十名持有人的期末持有份额的信息推测。另一方面，耗资金额大多是基于基金期初和期末份额变动叠加统计区间内的平均市场价格计算而来。
需要注意的是，如果单一投资者在季报的统计区间内，持有基金份额占比没有达到或超过20%，则其一季度的份额变动信息并不会进行披露。
图表来源：华泰柏瑞沪深300ETF 2024年一季报
图表来源：华泰柏瑞沪深300ETF 2023年年报
与年报相同，指数基金在季报中，也会披露在不同时间阶段基金净值相较指数的收益率表现情况，投资者可以根据各个区间与指数的相对收益表现，了解指数基金经理的管理水平。
作者：
侯宇 天风证券财富管理中心资产研究板块负责人
证券从业资格 S1110622050007
基金从业资格 A20201023005636
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