【编者按】为加强投资者教育与服务力度，全国股转公司投资者教育基地将陆续推出与交易相关的风险提示案例，帮助投资者了解案件背后的规则红线、风险底线，普及市场法律识，以提升投资者的守法意识和风险防范意识，理性参与投资。 虚假申报是指不以成交为目的的申报，主要表现为频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报。这类行为造成市场交易需求旺盛的假象，扰乱了市场正常交易秩序，影响股票交易价格或误导其他投资者，损害了投资者的合法权益，全国股转公司对此类行为予以重点监控。 2020年6月8日，某投资者在参与某集合竞价股票交易过程中，于09:33:24买入申报1笔20万股、每股20元 (当日该股09:30首次撮合成交价为12.08元），申报后处于买一档位、导致集合竞价参考价上涨至20元。09:34:12该投资者将该笔申报全部撤销（该次撮合可撤单的最后时刻为09:37）。撤单后，该投资者在该次撮合及后续撮合中，申报卖出2笔、4万股，申报卖出价格均为14.8元（低于申报买入价格）。 上述交易行为违反了《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》第一百二十二条第（五）项的规定，被全国股转公司采取了相应的自律监管措施。 【补充资料】 《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》第一百二十二条可能影响股票交易价格或者股票成交量的异常交易行为包括： （五）频繁申报或撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响股票交易价格或误导其他投资者； 主办券商发现客户存在上述异常交易行为，应提醒客户；对可能严重影响交易秩序的异常交易行为，应及时报告全国股转公司。 免责声明： 上文内容仅供天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素，亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下，上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
