深交所投教 | 投资者服务热线问答（2023年第9期）关于全面注册制新股上市首五日交易机制（下）

来源 : 天风证券投教基地

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2023-07-16

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编者按：近期，较多投资者通过深交所投资者服务热线（400-808-9999）咨询关于全面注册制新股上市首五日交易机制的相关事宜。为帮助投资者进一步了解相关规定，本所整理了投资者咨询较为集中的问题，供投资者参考。

1. 新股上市后的前五个交易日，出现什么情形将导致盘中临时停牌？临时停牌时间为多长？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2023年修订）》4.3.4条规定，无价格涨跌幅限制股票竞价交易出现下列情形之一的，深交所实施盘中临时停牌，单次盘中临时停牌时间为10分钟：

（一）盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的；

（二）盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的；

（三）证监会或者深交所认定的其他情形。

提醒投资者注意，如股票出现快速上涨或下跌，直接较当日开盘价上涨或下跌达到或超过60%，深交所将对其实施一次临时停牌，当日后续在该方向上不再实施临时停牌。如股票出现剧烈波动，较当日开盘价先上涨达到或超过30%、60%，各停牌一次后，转而下跌，又较开盘价下跌达到或超过30%、60%，也将各停牌一次，全日最多停牌四次。

2. 新股上市后的前五个交易日盘中临时停牌期间，投资者能否提交申报或撤销申报？

答：盘中临时停牌期间，投资者可以提交申报，也可以撤销申报。

3. 新股上市后的前五个交易日盘中临时停牌时间跨越14:57的，按什么方式进行处理？

答：盘中临时停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。

例如，某新股盘中成交价在14：50时触发停牌条件，在14：57时，该新股交易将先后进入两个程序：一是14：57时进行复牌集合竞价，二是14：57至15：00进行收盘集合竞价。

4. 新股上市首日盘中临时停牌公告中的停牌开始时间为什么可以为0秒，如“自今日09时30分00秒起对该证券实施临时停牌”？

答：交易主机处理申报的时间精确到微秒级，而停牌公告时间只到秒级，所以会出现停牌开始时间为09:30:00的情况。

例如，某新股开盘价为10.00元，09：30进入连续竞价阶段后，瞬间可能产生多笔成交，成交价格变化到13.00元（较当日开盘价涨幅首次达到30%），触发临时停牌10分钟。若上述成交均在09：30微秒级别内产生，那么停牌时间将显示为09：30：00。

5. 新股上市后的前五个交易日是否支持市价申报？

答：不支持。根据《深圳证券交易所交易规则（2023年修订）》第3.3.5条规定，市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间（每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:57）的交易。其他交易时间，交易主机不接受市价申报。

6. 股票竞价交易严重异常波动情形有哪些？在计算严重异常波动情形时，是否需要追溯4月10日前出现的异常波动情形？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2023年修订）》第5.4.4 条规定，股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重异常波动：