深交所投教 | 投资者服务热线问答（2022年第3期）关于退市新规之风险警示板

来源 : 天风证券投教基地

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2022-04-17

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编者按：近期，较多投资者通过深交所投资者服务热线（400-808-9999）咨询关于风险警示板相关事宜。为帮助投资者进一步了解相关规定，本所整理了投资者咨询较为集中的问题，供投资者参考。

1. 退市新规设立了风险警示板，有哪些股票在风险警示板交易？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，在风险警示板交易的股票有两种：

（一）按照深交所上市规则被实施风险警示的股票,即风险警示股票；

（二）按照深交所上市规则被作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票，即退市整理股票。

2. 公司股票在什么情况下会被实施风险警示？

答：根据《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》的相关规定，上市公司出现财务状况或者其他状况异常，导致其股票存在终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，其投资权益可能受到损害，存在其他重大风险的，深交所对该公司股票交易实施风险警示。

风险警示包括退市风险警示和其他风险警示。

3. 风险警示板股票是否有特殊标识？

答：根据《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》的相关规定，公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

公司股票进入退市整理期的，在股票简称后冠以“退”标识。

4. 投资者交易风险警示板股票需要满足什么条件？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，普通投资者首次买入风险警示股票或退市整理股票，应当以纸面或电子方式分别签署《风险警示股票风险揭示书》或《退市整理股票风险揭示书》（以下统称《风险揭示书》）。普通投资者未签署《风险揭示书》的，会员不得接受其买入委托。

个人投资者参与退市整理股票买入交易的，必须具备两年以上股票交易经验，申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，其中不包括该投资者通过融资融券融入的证券和资金。

5. 风险警示板股票涨跌幅比例是多少？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，深交所对风险警示股票、退市整理股票交易实行价格涨跌幅限制。主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例为5%，退市整理股票价格涨跌幅限制比例为10%。创业板风险警示股票、退市整理股票价格涨跌幅限制比例为20%。

6. 投资者买入风险警示板股票是否有单日数量上限限制？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后定价交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过50万股。

投资者买入退市整理股票没有单日买入数量上限限制。

7. 如何计算投资者单日买入的单只风险警示股票数量？

答：根据《深圳证券交易所证券交易业务指南第2号——风险警示板交易事项》的规定，投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后定价交易累计买入的单只风险警示股票，委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过50万股，上市公司回购、5%以上股东根据已披露的增持计划增持股份等情形除外。

投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者以本人名义开立的单个或者多个普通证券账户与信用证券账户的买入数量合并计算。

8. 退市新规将退市整理期从30个交易日缩减至15个交易日，若公司股票在退市整理期间停牌的，停牌期间是否计入退市整理期？

答：不计入。根据《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》的相关规定，退市整理期的交易期限为15个交易日。退市整理期间，上市公司股票原则上不停牌。公司因特殊原因向深交所申请其股票全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，且停牌天数累计不得超过5个交易日。

9. 退市整理股票首日盘中临时停牌是如何规定的？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，股票进入退市整理期的首个交易日不实行价格涨跌幅限制，当日股票竞价交易出现下列情形的，深交所可以对其实施盘中临时停牌措施：

（一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的；

（二）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过60%的。

单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟，具体时间以深交所公告为准。临时停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。

深交所可以视退市整理股票盘中交易情况调整相关指标阈值，或采取进一步的盘中风险控制措施。

10. 股票退市整理期间交易是否纳入指数的计算？

答：根据《深圳证券交易所交易规则（2021年3月修订）》的相关规定，股票退市整理期间交易不纳入深交所指数的计算，成交量计入当日市场成交总量。

（免责声明：本栏目问答仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。深圳证券交易所力求本栏目问答所涉及信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证，对因使用本栏目问答引发的损失不承担责任。）

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