北交所五十问 | 为什么股票公开发行之后,有些投资者的股份被限售无法卖出了?
来源 : 天风证券投教基地
浏览数 :2314
2022-03-24


为科普北交所相关知识,天风证券投教基地推出了“北交所五十问”特别专题栏目,将按照北交所权威发布的相关规则、市场知识,每天解答一个小问题,为您持续解读北交所市场,敬请您关注!

爱提问的屈原

为什么股票公开发行之后,有些投资者的股份被限售无法卖出了?

天风学长

《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(以下简称《上市规则》)2.4.2规定,上市公司控股股东、实际控制人及其亲属,以及上市前直接持有10%以上股份的股东或虽未直接持有但可实际支配10%以上股份表决权的相关主体,持有或控制的本公司向不特定合格投资者公开发行前的股份,自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。

2.4.3规定,上市公司董事、监事、高级管理人员持有的本公司股份,按照《公司法》规定,自上市之日起12个月内不得转让,在任职期间每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%,离职后6个月内不得转让。

2.4.5规定,发行人高级管理人员、核心员工通过专项资产计划、员工持股计划等参与战略配售取得的股份,自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。其他投资者参与战略配售取得的股份,自公开发行并上市之日起6个月内不得转让或委托他人代为管理。





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《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(以下简称《上市规则》)2.4.2规定,上市公司控股股东、实际控制人及其亲属,以及上市前直接持有10%以上股份的股东或虽未直接持有但可实际支配10%以上股份表决权的相关主体,持有或控制的本公司向不特定合格投资者公开发行前的股份,自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。

2.4.3规定,上市公司董事、监事、高级管理人员持有的本公司股份,按照《公司法》规定,自上市之日起12个月内不得转让,在任职期间每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%,离职后6个月内不得转让。

2.4.5规定,发行人高级管理人员、核心员工通过专项资产计划、员工持股计划等参与战略配售取得的股份,自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。其他投资者参与战略配售取得的股份,自公开发行并上市之日起6个月内不得转让或委托他人代为管理。





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