天风国际股票资本市场周报（2021.10.18-2021.10.22）

来源 : 天风证券投教基地

浏览数 :1840

2021-10-25

宏观市场概况

全球市场概况

上周美股市场表现，上周美股普遍上涨，标准普尔500指数涨1.6%，道琼斯工业指数涨1.1%，纳斯达克上涨1.3%。美联储宣布限制高级官员交易的新规则，美联储政策制定者和高级官员必须在购买和出售证券时提前45天发出通知，新的交易限制规定禁止美联储政策制定者和高级官员购买股票、持有个别债券或机构证券，或进入衍生品市场。美联储主席鲍威尔表示，美联储正步入开始减少资产购买的轨道上，随着新冠病毒的压力消退，他仍预计明年通胀将减弱，但很难明确供应瓶颈需要多长时间才能消除。美联储褐皮书调查报告称，经济活动以适度到温和的速度增长；受商品和原材料需求上升的推动，大多数地区的物价显著上涨。美国财政部长耶伦表示，尽管就业步伐放缓，但她仍然预计美国经济“明年”将恢复充分就业。

美国上周初请失业金人数为29万，续创去年3月14日当周以来新低，预期29.7万，前值29.3万；初请失业金人数四周均值为31.975万人，前值33.425万人；10月9日当周续请失业金人数为248.1万，预期255万，前值259.3万。美国财政部公布，截至9月底止2021年财政赤字达2.77万亿美元，是历来第二高记录。美国10月份制造业采购经理指数降至59.2，逊预期的60.5，但期内服务业PMI升至58.2，胜于预期的55.2。

欧洲市场方面，欧洲斯托克指数涨0.5%，富时100指数跌0.4%。IMF报告认为，欧元区明年结束疫情紧急购买计划时，可能需要加强他们的非危机量化宽松措施，以帮助实现中期通胀目标。德国央行行长魏德曼宣布，因个人原因将于12月31日离任。魏德曼表示，对德国央行来说，关键是“不要单方面只关注通缩风险，但也不要忽视潜在的通胀威胁”。美国与奥地利、法国、意大利、西班牙、英国宣布就数字服务税争端达成妥协，美国将取消对来自这五个欧洲国家的产品征收惩罚性关税；上述欧洲五国则回应称，待全球最低企业税率按计划完全生效时，他们便会撤销数字税。

世界主要股票指数过去一年表现

资料来源：彭博，截至2021年10月22日

世界主要股票指数上周表现

资料来源：彭博，截至2021年10月22日

标普500指数板块表现方面，上周全部板块上涨，其中金融及医疗板块表现最佳，上周累计升幅3%及2.9%。通信、必选消费、能源及材料板块升幅较平淡，分别仅录得0.3%、0.9%、0.9%及1%的升幅。

标普500成分股上周各行业表现

资料来源：彭博，截至2021年10月22日

中国/香港市场概况

中国股市方面，沪深300指数上周涨0.6%。十四五”利用外资发展规划提出，放宽重点领域准入门槛，有序推进电信、互联网、教育、文化、医疗等领域相关业务开放，放宽优质外国投资者对上市公司战略投资条件；优化外商投资企业境内再投资支持政策，支持投资人工智能、先进材料、集成电路、生物医药等高端高新产业重点环节，支持外资参与国企混改。央行行长易纲表示，中国经济稳定复苏态势没有改变，预计全年增速在8%左右。国家发改委力挺民营经济发展，将研究建立混改引战对接机制；围绕国家重大战略，在新能源、储能设施建设等领域开展增量混改；国家发改委强调，“打压民营经济”的曲解和杂音是毫无根据的。

中国前三季度GDP同比增长9.8%，两年平均增长5.2%，比上半年两年平均增速回落0.1个百分点。第三季度GDP同比增长4.9%，两年平均增长4.9%。9月规模以上工业增加值同比增长3.1%，预期增3.8%，前值增5.3%。9月社会消费品零售总额同比增长4.4%，预期增3.4%，两年平均增速为3.8%。1至9月固定资产投资（不含农户）同比增长7.3%，预期增7.9%，两年平均增长3.8%。实际使用外资金额8595.1亿元，同比增长19.6%，引资结构持续优化。LPR连续18个月不变。10月1年期LPR报3.85%，5年期以上品种报4.65%，均与上期持平。

恒生指数上周涨3.1%，恒生中国企业指数涨4.4%。香港联交所正编写全新实用指南，推动上市公司披露气候变化信息，预计四季度发布；为改善ESG资讯发布的及时性，让这些刊发ESG报告时限与年报表刊发的时间一致，联交所也正就此进行咨询。香港财政司司长陈茂波表示，香港证监会、港交所及金管局已成立联合工作小组，就推动容许“港股通”南向交易的股票以人民币计价进行可行性研究，以期尽快制订详细建议措施。央行与香港金管局签署《关于在粤港澳大湾区开展金融科技创新监管合作的谅解备忘录》，将央行金融科技创新监管工具与香港金管局金融科技监管沙盒进行联网对接，在依法依规前提下稳妥有序推进金融科技创新合作，提升粤港澳大湾区金融服务质效，加大金融支持粤港澳大湾区建设力度。

中国/香港股票指数过去一年表现