宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，上周美股普遍上涨，标准普尔500指数涨2.2%，道琼斯工业指数涨1.6%，纳斯达克上涨3.6%。美联储宣布维持基准利率不变，并将于11月晚些时候启动缩减购债计划，每月资产购买规模减少150亿美元；美联储主席鲍威尔在利率决议后的新闻发布会上强调，减码购债的时机对加息没有直接信号意义。美国财长耶伦表示，相信拜登将“很快”就美联储主席人选作出决定，拜登应该任命“经验丰富、可信”的候选人；尽管现任主席鲍威尔符合要求，但还有其他合适的人选。二十国集团领导人第十六次峰会闭幕，通过了《二十国集团领导人罗马峰会宣言》；各国将继续维持经济复苏，避免过早退出支持措施，同时维护金融稳定和长期财政可持续性，防范下行风险和负面溢出效应。美国和欧盟已就钢铝关税问题达成协议，取消3年前特朗普政府对进口钢铝产品加征的部分关税。
美国10月ADP就业人数新增57.1万，为6月来新高；预期40万，前值56.8万修正为52.3万。美国9月份贸易逆差增长11.2%至809亿美元，再创纪录新高，8月份修正后为728亿美元；当月美国商品和服务进口增长0.6%，出口则下降3%，因黄金和原油出口减少。美国10月季调后非农就业人口增53.1万人，创3个月来最大增幅，预期增45万人，前值增19.4万人。10月失业率为4.6%，创自美国新冠疫情爆发以来新低，预期4.7%，前值4.8%。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数涨1.8%，富时100指数涨1.0%。英国央行宣布维持利率不变，并维持现有的资产购买计划，投票支持加息的人少于预期。英国央行行长贝利：利率需要在某个时候上升；不会将利率回到4%至5%的水平。欧洲央行执委施纳贝尔：将非常认真地对待民众对高通胀的担忧；有充分的理由相信，明年的通胀将明显下降；明年加息的条件不太可能得到满足。意大利总理德拉吉：G20就温升目标和淘汰煤炭计划取得进展；G20协议是成功的；乐见停止为煤炭项目融资的结果。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
标普500指数板块表现方面，上周各板块普遍上涨。上周除金融板块及医疗板块外，其余板块皆上涨。其中可选消费、信息科技及材料板块升幅明显，分别录得5.0%、3.3%及3.2%升幅。金融及医疗板块则分别录得0.6%及0.7%跌幅。
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
中国内地/中国香港市场概况
中国股市方面，沪深300指数上周跌1.4%。国家领导人强调，中国将更加注重扩大进口，促进贸易平衡发展；进一步缩减外资准入负面清单，有序扩大电信、医疗等服务业领域开放。央行与欧盟相关部门共同牵头完成《可持续金融共同分类目录》，覆盖包括能源、制造、建筑、交通、固废和林业六大领域的主要经济活动。国家发改委对散布煤价不实信息的媒体进行约谈，要求其严守真实、客观、公正原则，严禁捏造、散布煤炭相关不实信息。北交所正式发布交易和会员管理2件基本业务规则及31件细则指引指南，自11月15日起施行；31件细则指引指南涵盖发行上市、融资并购、公司监管、证券交易、会员管理等方面。
中国10月制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，环比下降0.4个百分点，连续两个月位于收缩区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.4%和50.8%，环比下降0.8和0.9个百分点，但仍处于扩张区间。10月财新中国服务业PMI录得53.8，较9月回升0.4个百分点，为2021年8月来最高，但仍略低于长期均值54.1，市场预期为53.1；10月财新综合PMI为51.5，前值51.4。中国香港第三季度GDP初值同比增5.4%，预期增5.8%，前值增7.6%；环比增0.1%，预期增0.8%，前值减0.9%。
恒生指数上周跌2.0%，恒生中国企业指数跌1.6%。联交所市场主管姚嘉仁表示，现时通过互联互通进入A股市场的外国人或全球投资者显著增加，推出MSCI中国A50互联互通指数期货刚推出两星期的未平仓合约，已经超过10亿美元，反映有不少国外投资者均对中国市场有兴趣。香港交易所宣布已加入“格拉斯哥净零金融联盟”及“净零金融服务提供者联盟”，实践香港交易所对推动全球金融市场可持续发展的长期承诺。香港特区金管局透露，在宣布金融科技监管沙盒与央行金融科技创新监管工具将进行联网后，已有约10家香港银行表示有兴趣通过联网测试其跨境金融科技项目，其中约一半与跨境理财通相关，未来有望应用于跨境理财通的场景。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
恒生指数行业板块表现方面，上周板块全线下跌。其中能源板块及医疗板块录得最大跌幅，分别下跌7.3%及7.2%；房地产板块及必选消费板块跌幅次之，分别下跌3.4%和2.4%。上周通讯、可选消费及工业板块跌幅较小，分别下跌0.1%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：彭博，截至2021年11月5日
来源：天风国际
