宏观市场概况

全球市场概况

上周美股市场表现，上周美股集体下跌，标准普尔500指数跌1.2%，道琼斯工业指数跌0.9%，纳斯达克跌2.6%。美国国会参议院投票通过一项短期政府拨款法案，以确保联邦政府有足够资金继续运转到明年2月18日，接下来，美国总统拜登将签署该临时预算案，以避免政府停摆。美联储博斯蒂克表示，确实需要逐步减少债券购买，该计划已经达到了预期目的；如果到2022年通胀保持在4%左右的高位，那么就有很好的理由提前加息，并在明年加息不止一次；将尽快推动缩减购债的计划。滴滴出行官方宣布，公司即日起启动在纽交所退市的工作，并启动在香港上市的准备工作。

美国11月ADP就业人数增加53.4万，高于市场预期，但低于10月份向下修正的57万人。美国11月份非农就业数据，市场预计新增55万个就业岗位，高于10月份的53.1万。美国11月ISM制造业PMI从前一个月的60.8升至61.1，符合预期。其中，制造业生产指标升至七个月高位，新订单指标加速，就业指标也升至七个月高位。11月ISM服务业PMI从10月份的66.7升至69.1的纪录高位，因消费者需求稳定，推动企业活动进一步增强，订单保持坚挺。

 

欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌0.6%，富时100指数涨0.6%。欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行坚定认为通胀率将在2022年下降。供应瓶颈将继续对价格构成压力，在11月看到交付时间缩短的初步迹象。欧元区11月制造业PMI终值从10月的58.3小幅升至58.4，低于最初预估的58.6，但仍远高于荣枯分水岭50。欧元区10月PPI环比升5.4%，续创纪录新高，预期升3.5%；同比升21.9%，预期升19%。

世界主要股票指数过去一年表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

世界主要股票指数上周表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

标普500指数板块表现方面，上周大部分板块下跌。上周上涨板块仅公用事业及房地产板块，分别录得1.0%和0.1%涨幅。跌幅最大板块为通信板块，录得2.8%下跌，可选消费及金融板块次之，分别下跌2.4%和2.0%。

标普500成分股上周各行业表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

中国内地/中国香港市场概况

中国内地股市方面，沪深300指数涨0.8%。国务院领导人指出，中国将继续实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，围绕市场主体需求制定政策，适时降准，加大对实体经济特别是中小微企业的支持力度，确保经济平稳健康运行。证监会回应“有境外媒体报道称中国证监会将禁止协议控制架构（VIE）企业在境外上市”的消息，表示注意到了相关媒体的报道，这一消息不属实。《电子烟管理办法》征求意见稿发布，明确建立全国统一的电子烟交易管理平台，对电子烟产品、电子烟用烟碱等进行交易管理。

 

中国11月财新制造业PMI为49.9，较10月下降0.7个百分点，继8月之后再次位于荣枯线以下，反映制造业修复进程放缓。11月财新中国服务业PMI录得52.1，较10月回落1.7个百分点，服务业经营活动连续第三个月保持增长，但增速轻微，为三个月来最低。中国10月全国规模以上工业企业利润同比增长24.6%，增速连续第二个月回升。

 

恒生指数上周跌1.3%，恒生中国企业指数跌1.4%。香港特区行政长官林郑月娥表示，创新科技对于香港特区北部都会区未来的发展极为关键，期望以创新科技作为引擎去带领北部都会区发展。希望香港特区北部都会区能够开创15万个创科职位，数目是科学园的10倍。为配合粤港澳通关之用，特区政府将推出“港康码”，将于12月10日上午9点开放申请注册。下周三起，所有海外地区和台湾来港的转机旅客必须出示72小时内核酸阴性证明。

中国内地/中国香港股票指数过去一年表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

中国内地/中国香港股票指数上周表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

恒生指数行业板块表现方面，上周各板块涨跌不一。上周表现最好为能源板块，录得最大升幅4.0%，工业板块次之，上涨2.5%。下跌板块中，医疗板块录得最大跌幅3.8%，信息科技板块次之，下跌3.7%。

恒生指数上周各行业表现

资料来源：彭博，截至2021年12月3日

来源：天风国际