宏观市场概况

全球市场概况

 

上周美股市场各指数涨跌不一，标准普尔500指数跌0.4%，道琼斯工业指数跌0.5%，纳斯达克涨0.3%。美联储主席鲍威尔称美联储将发布有关美国数字货币的报告，报告将重点关注发行美国央行数字货币（CBDC）的可能性。美国财长耶伦的团队在国际谈判中提出了15%的全球最低公司税率，以结束通过低税率吸引公司的竞争。上周虚拟货币全线暴跌，比特币一度跌破4万美元/枚，美国财政部称拜登政府提议加强税收遵从度，包括要求1万美元或以上规模的加密货币转账要向国税局申报。

 

美国5月15日当周初请失业金人数为44.4万人，预期45万人，前值自47.3万人修正至47.8万人。美国4月大企业联合会领先指标环比升1.6%，创去年8月以来最大升幅，预期升1.4%，前值升1.3%。5月费城联储制造业指数为31.5，预期43，前值50.2。

 

欧洲市场方面，欧洲斯托克指数涨0.4%，富时100指数跌0.4%。欧盟提出新税收框架，比美国推动的全球公司税计划更极端，欧盟拟创建单一的公司税收规则，并在成员国之间重新分配利润欧盟针对瑞银、野村控股和裕信罚款总计3.71亿欧元，因其涉及在欧元区主权债务危机期间存在政府债券交易的勾结行为。欧元区3月季调后经常帐盈余178亿欧元，前值盈余259亿欧元；未季调经常帐盈余310亿欧元，前值盈余133亿欧元。英国5月CBI工业产出预期差值为33，前值为36；CBI工业订单差值为17，预期为0，前值为-8。

世界主要股票指数过去一年表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

世界主要股票指数上周表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

标普500指数板块表现方面，上周各板块涨跌不一。上周涨幅最大的板块为信息科技板块，上涨1.2%。其他上涨板块有必选消费、医疗、房地产及公用事业板块，涨幅不足1.0%。上周跌幅最大板块为可选消费及能源板块，均下跌2.2%。

标普500成分股上周各行业表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

中国/香港市场概况

 

中国股市方面，沪深300指数上周上涨0.5%。国务院金融委要求，坚决防控金融风险，推动中小金融机构改革化险，着力降低信用风险，强化平台企业金融活动监管，打击比特币挖矿和交易行为，坚决防范个体风险向社会领域传递。据悉拜登政府打算推迟两周就特朗普时代针对中国军方企业发出的投资禁令做出决定。财政部周二发布允许交易特定中国军方公司证券的一般许可，有效期至美东时间6月11日，美国对华法案将纳入520亿美元专款用于提升芯片制造能力，众议长佩洛西呼吁“外交抵制”北京冬奥会。欧洲议会表示，已冻结有关批准中欧投资协定的讨论，商务部认为，中欧投资协定是一项互惠互利的协定，这样的做法不符合双方共同利益。

 

我国LPR保持平稳，连续13个月未作调整。5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均较上一期保持不变。1-4月，全国一般公共预算收入78,008亿元，同比增长25.5%；税收收入67,450亿元，增长27.1%。

 

恒生指数上周上涨1.5%，恒生中国企业指数上涨2.9%。香港联交所将主板上市盈利规定调高60%，三年累计盈利不得低于8,000万港元，实施日期为2022年1月1日，此举为打击失当行为，提高市场质素。因新加坡疫情反弹，香港新加坡旅游气泡再度延迟。京东物流上周截止招股，认购人数超100万，冻资超过5,500亿元，超购逾700倍。本港失业率由1月-3月的6.8%，下跌至6.4%，失业人数近25万。

中国/香港股票指数过去一年表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

中国/香港股票指数上周表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

恒生指数行业板块表现方面，上周大部分板块上涨，信息科技板块领涨，录得7.5%升幅，可选消费与医疗板块次之，分别录得6.0%与3.4%升幅。上周下跌板块有必选消费、金融及公用事业板块，分别下跌0.3%、0.4%及0.7%。

恒生指数上周各行业表现

资料来源：彭博，截至2021年5月21日

来源：天风国际