发刊词：投资是门专业的活，过往中国市场专业投资者大多数供职于金融机构，为金融机构服务。而随着国民财富的日益增长，叠加伪理财刚兑破局之后，对各式各类真正的金融理财产品的需求日益高涨。面对眼花缭乱的各式金融产品，对于多数非金融专业投资者出身的普罗大众来说，其实非常难以做出具体的理财选择。用专业的知识，工余的时间，客观而理性地面向非专业机构投资者提供一些关于金融市场、金融产品的入门级知识与建议。金融投资，是专业，更是人生必备的工具。用好金融专业知识与工具，提升家庭资产投资与配置的回报。
微课第一堂，送给所有有孩子的家庭们。随着国民生活水平的不断提高，孩子们的压岁钱也是每年攀升，孩子们很多一跃成为了“小富翁”。面对金额日益增长的压岁钱，父母应该完全上收还是放任？（遥想自己当年好想一半上交一半化身为小金库）。如今长大了，有了自己的孩子，每年过年都在思考如何把这笔钱攒好管好，同时也能借这个宝贵机会给孩子上个实践版的财商课。
压岁钱应该纳入家庭理财的一个重要部分，暂且叫做家庭成长账户（以为孩子的成长服务为主要目标的资产账户，包括未来升学、留学、乃至创业、置业）。
压岁钱究竟应该由谁来管理呢？孩子不同年龄阶段应该有所不同，匹配孩子的年龄需求。
一般孩子还小的时候这压岁钱就名义上的交给了妈妈来管理，但是从孩子上小学开始，有的孩子就提出要自己管自己的压岁钱，不能全被妈妈拿去，于是妈妈便答应了孩子。可是孩子这身上一有钱，容易花钱无感，买起东西来不知道心疼，很多家长为此非常焦虑，也不知道如何应对。
因此压岁钱，孩子应该拥有对压岁钱的支配权，但家长要合理引导。对于压岁钱的简单上缴和放任都不是上策。正处于发育期的孩子逆反心理比较明显，上缴压岁钱，孩子会认为家长不信任他们，自尊心会受到伤害，容易让孩子产生抵触情绪。而任由孩子支配压岁钱则会让其产生挣钱很容易的错觉，导致孩子人生观和价值观的错位，浪费和奢侈的思想容易在他们的心里生根发芽。因此最好的方法就是在帮他们理财的同时引导孩子从小树立理财意识，帮助孩子培养健康的“财商”。
对于孩子来说，适度消费，正确认识金钱，财商的培养显得尤为重要。所谓财商，它指的是一个人对于财富的观念和态度方法。财商在一定程度上也意味着一个人的理财能力，财商既是财，也要商。
1.首先应该引导孩子认识压岁钱的意义。对于孩子而言，压岁钱更像一笔意外之财，这容易让孩子产生"钱来得很容易"的想法。许多孩子花钱时不心疼，想买什么父母要是不答应就乱发脾气，这会对孩子的成长产生不良影响。因此家长要引导孩子正视压岁钱。压岁钱是“压祟”的钱。长辈给你压岁钱，是为了表达对你的祝福和奖励，是希望这笔钱能够对你的学习和生活有一定的帮助。每一笔钱都是辛苦劳动所得。虽然只是几张轻飘飘的纸钞，但每一分钱都是长辈们通过辛苦工作换来的，要让孩子了解这几张纸钞背后的价值。通过这样的教育，让孩子懂得“花钱容易挣钱难”的道理，培养孩子正确的金钱观，让他理解金钱和劳动之间的关系，从小养成正确的金钱观。
2.家长引导孩子管好压岁钱，逐步培养“财商”。很多家长要么帮孩子代管压岁钱，且看得非常紧，或者要么完全放任不管。相较之下，家长引导孩子从共同管理开始，到逐步把压岁钱交给孩子自己管理，才更有利于孩子的健康成长，也是从小建立理财观念的宝贵机会。
重点1：带上孩子一起去存钱。一般处于幼儿阶段的孩子还不会有金钱意识，这时家长可以先帮其把压岁钱存起来。但当孩子上了小学之后，家长就应该要和孩子商量，可以先问孩子打算如何使用这笔钱，去了解孩子的想法，树立一些金钱运用的目标，并且给予一些指导。这会让他觉得自己长大了，父母愿意和他讨论大人的事了。如果孩子选择存起来，家长就可以带着孩子一起去银行开户，让孩子了解“银行”和“储蓄”是什么。如果孩子想要买东西，家长就可趁机带孩子去商场或超市，引导孩子认识“价格”以及“价格比较”货比三家这些知识。
重点2：让孩子懂得“必需”和“想要”，学会适度的延迟满足。当孩子上了三四年级时，对金钱的意识就会慢慢变浓，而且会想要买一些大件、昂贵的东西。这时在压岁钱的使用上，家长应该引导两个概念“必要的”和“想要的”。如当孩子要买东西时，先让他做一个列表，引导他思考哪些东西必须要买，哪些东西可以以后再买，这能让孩子学会对金钱的使用有度。在这个过程中，还要让孩子明白“延迟消费”，学会适度控制自己的欲望。
重点3：将压岁钱使用和孩子的成长联系起来。当孩子再大些，快要上初中时，建议父母引导孩子把压岁钱的用途进一步明确，可以作为孩子以后的暑期旅游、兴趣班等未来活动的资金。这样，孩子就可以把压岁钱和自己的成长、梦想联系起来。这也是锻炼孩子自控能力和责任感很重要的一部分。让孩子学会“储蓄”和“计划”的关系。
而等孩子上了初中时，应该慢慢培养孩子的自动储蓄意识，教会孩子在花钱时，能够学会计划，并且按照计划来实施。这时，家长可以引导孩子将压岁钱分成不同的部分，至于如何分配，如何使用，让孩子自己来决定。
小结来说，对于不同年龄阶段的孩子，应该采用层层递进、逐步过渡的方式：
1.1-3岁幼儿园前的孩子：以家长代为管理为主，简单地与孩子讲解压岁钱的来历与意义。
2.3-6岁幼儿园期间的孩子：以家长代为管理为主，可以开始跟孩子讲解压岁钱的金融意义，开始带孩子一起开设专属孩子的压岁钱银行卡或者对应的账户，开始启蒙孩子参与压岁钱的管理。
3.6-12岁小学阶段的孩子：从家长代为管理为主，逐步过渡到带孩子一起参与管理的阶段。这个阶段，是非常适合启蒙孩子财商的阶段。主要包括可以带孩子一起清点压岁钱（学会记账）、可以探讨压岁钱如何管理（存款、理财产品、保险、基金等等，对金融产品逐步建立基本的常识）、可以带孩子一起去共同办理存款或购买金融产品（以实践的方式带孩子去近距离感知）
4.12岁以上的孩子：应该将管理主动权交给孩子。开放式的与孩子讨论压岁钱的使用，投资与自用的比例、投资方式的林林总总。直至孩子基本具备根据自己的目标和资金，独立管理资金账户的能力。
以Angela为例，作为一个父母都是从事金融行业的家庭的孩子。耳濡目染，孩子其实对金融的意识是比较早有一些意识的。作为家长，也的确非常重视儿童财商的贯穿培养，孩子从出生到10岁左右，主要做了如下一些探索：
1.幼儿园阶段开设孩子专门的银行账户。用孩子的身份证带孩子去银行网点是可以开立孩子自身的银行账户的，但以孩子名义开立的银行账户只能用于储蓄使用，暂时不可以购买理财或基金等其他金融产品。所以Angle是3岁左右拥有了自己的第一张银行储蓄卡。
2.小学阶段开始按年带孩子一起共同做好压岁钱的账户资产配置。资产配置的基础理论要充分考虑到年龄、风险偏好的情况。因此，10岁的小朋友，留出10%左右作为年度日常消费备用足够了。剩余90%做投资，最大化提高投资回报。而投资也要充分考虑到风险偏好和资金使用的紧迫程度，考虑到Angela的压岁钱基本都不会动，长期投资用于未来成长目标的，核心目标是带着她每年逐步学习一点投资的基本知识，一边长大、一边积累财商、一边推动压岁钱的成长目标账户持续滚动增值。
因此，每年Angela的压岁钱专用账户主要投资基金，考虑到她年龄小，可投资时间非常长，因此我建议她选择大比例配置股票基金，波动大回报也大，但长期资金无惧波动。（2020年压岁钱增配到股票基金时，跟孩子充分讨论了潜在风险、潜在收益，孩子一度担心亏损可怎么办，老妈出具了亏损老妈保底，业绩目标不低于8%，而且收取零管理费、零超额业绩报酬的的妈咪版刚兑承诺。孩子才安心的选择了增配股票基金，2020年的基金配置回报选择了偏成长的主动型股票基金，达到了50%的年化回报。那么2021年，我需要跟她讲解估值的概念、资产价格的概念，要建议她调整调低风险配置系数，配置降为平衡性风格。设定的基金目标收益率预期为25%，较去年实际回报率下调一半。）
补充一句，作为券商从业人员，不能直接持有股票，因此没有引导孩子搭建股票组合，而是直接选择了基金配置组合。其实对于孩子而言，这样更简单、直观，好操作。
除了传统的股票、基金以外，我也尝试带着孩子感受一下其他类别资产。例如，2020年随着疫情后的全球巨量货币投放，黄金有机会出现较大行情。专门带着孩子去菜百考察黄金投资，让她亲身感受黄金的不同价格，亲手挑选自己喜欢的投资金条，作为一种另类资产配置。
2021年，新增压岁钱的配置，我在想该跟她讨论一下商品了，可以考虑选择原油类或商品类基金作为防通胀的一类配置增加进去。配置小案例见下表：
除此以外，我也会结合一些市场热点和孩子感兴趣的现象，讨论关于投资的问题。例如，去年底POPMART上市大热，引发中年人的不解，而与孩子交流却可以发现完全不同的视角。所以，我们会一起去POPMART北京的门店，去观察客流量、观察价格，思考这个企业的模式。
还会有朋友关心的问说是否需要给孩子配置保险。保险分两大类，一类是保障类的，例如重疾、意外之类的，这一类我个人觉得为孩子购买保险是家长的责任哈，可以按年直接由家庭支出统一购买。另一类则是投资类的，关于保险投资类的品种我没有做太深入的研究，不是非常了解，而且考虑到保险投资的时间比较长，按年调整投资比例不是非常便利，所以就暂时没有太配置在这个领域。对保险感兴趣的家庭，可以咨询专业的保险顾问来了解。
最令人惊喜的事，很多我们以为很复杂的金融或投资，与孩子交流起来，却发现孩子的领悟力、接受程度经常出乎意料，而且都会被他们所深深的记住。财商，就是这么点滴灌溉、日积月累，而财富可不也是聚沙成塔，滚雪球复利长大的嘛。
更成熟地对待金钱、更善于管理自己的收入，无疑也是人能够幸福的很重要的因素。让我们为了孩子以后可以更加幸福，一起带着孩子从现在开始管理好自己的压岁钱，一起滚动雪球长大起来吧。
春节给孩子发红包，给压岁钱的时候，别忘记了这段时间也是给孩子上一堂正确财商课的大好机会。祝各位家长，孩子们新年快乐！
参考文献：压岁钱怎么管理？不要错过春节期间给孩子上一堂正确的财商课
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