这是一个不太令人安心的夏天，从6月初到7月，已有百余家P2P暴雷，有逾期的，也有跑路的，使还没有出现问题的金融平台也遭遇大批恐慌性赎回，短短几年间，P2P从业界“网红”变为令投资者们谈之色变的敏感话题。今天学长就带大家了解一下P2P的特点、风险点及甄别要点，希望各位同学可以擦亮双眼，谨慎投资！ P2P是什么？ P2P模式是指P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融（ITFIN）的一种。意思是：点对点。P2P金融指不同的网络节点之间的小额借贷交易（一般指个人），需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。 P2P的吸引力在哪里？ 那么从借出方角度看，为什么P2P投资有这么大的吸引力？ 1. P2P所宣传收益高，普遍高于银行理财产品数倍； 2. P2P门槛低、流动性好，千元即可参与，债权可转让； 3. 信息处理和风险评估通过网络化方式进行; 4. 互联网化操作简单省时； 5. 资金供求的期限和数量匹配，不需要通过银行或券商等中介，供求方直接交易; P2P的风险和劣势？ 是不是看起来方便快捷又靠谱？而在以上重重优势下，P2P信贷也暗藏着一些风险与劣势——在P2P平台频频暴雷后，不少投资者同学都已逐渐意识到。 1. 无抵押，高利率 与传统贷款方式相比，网贷属于无抵押贷款。《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定：民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。因此部分网贷或许不受法律保护。 2. 有信用风险 网贷平台固有资本较小，无法承担大额的担保，一旦出现大额贷款问题，很难得到解决。也有部分借款者和贷款平台创建者本就目的不纯，携款潜逃案例屡有发生。 3. 缺乏有效监管手段 由于网贷是一种新型的融资手段，央行和银监会尚无明确的法律法规指导网贷，所以在现阶段依然存在一定风险。 4. P2P投资资金容量有限 P2P的单笔最高可借出额度一般都在数万元左右，因此投资的空间并不算大。 甄别靠谱P2P的关键点？ 那么接下来一定有同学要问了，在众多P2P平台中看花了眼，投资者应如何挑选甄别？ 1. 信息披露 平台融资项目的信息披露中，应关注借款人信息（包括借款人职业、收入情况、借款用途和还款来源等）、抵押物证明资料等。另外在信息披露专栏平台的月度、季度、年度清晰详细的运营报表，以及风控流程、逾期名单等重要信息（部分P2P平台为了维护自身的声誉，不愿披露逾期或者坏账数据）也应重点考察。 2. 平台资金 从投标、资金流动的数据以及平台成交量等分析。平台资金动向和成交量可以代表平台成长的历史、规模以及实力和市场份额，一个P2P理财平台实力几何，平台资金状况中可见一斑。 3. 是否第三方托管 正规P2P网贷平台对于风险把控要求相当高，实行平台资金的第三方托管、保证投资者资金的独立性和安全性，是网贷行业为保障投资者设置的门槛，通过建立资金第三方托管、加大风险把控，杜绝平台构建资金池和擅自动用平台资金，杜绝平台形成自我担保等风险，这也是银监会对网贷行业的直接要求。 4. 平台形象 平台整体形象可从以下几点入手观察：股东背景、业务类型、高管团队、投资人服务及保障、透明度、风控体系、注册实缴资本、甚至网站设计及用户体验等。 除此之外，如能找到以下数据也可多加留心：平台逾期率、平台坏账率、平台前十借款人、平台前十投资人、平台实缴资本、平台风险备用金、平台待收、平台年度数据报告等。 总之，P2P网贷快捷便利、信息核实全面、具有一定安全保障、甚至部分还有大型金融机构背书，优于很多非正规民间借贷，但如果要在网贷平台上进行投资理财的话，还是要多加谨慎！毕竟同学们在追求收益的同时，也要将风险降到最低！学长还是呼吁大家——市场有风险，投资需谨慎。一定要选择正规金融机构进行投资！ 免责声明： 上文内容仅供天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素，亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下，上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
