（2025年7月28日-2025年8月3日）

中国人民银行 中国证监会发布《金融基础设施监督管理办法》（2025年8月1日发布）

近日，《金融基础设施监督管理办法》已经2025年5月23日中国人民银行第9次行务会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会同意，8月1日正式发布，自2025年10月1日起施行。《办法》聚焦金融基础设施业务监管，健全金融基础设施运营、风险管理、公司治理等制度规则，明确系统重要性金融基础设施认定标准和宏观审慎管理要求，完善金融基础设施检查、处罚、恢复处置、退出等监管规定，实现金融基础设施监管标准统一，为金融市场安全稳健高效运行提供基础保障。《办法》共六章三十七条，包括总则、设立、运营要求、监督管理、法律责任、附则。下一步，中国人民银行将会同中国证监会持续强化金融基础设施建设与统筹监管，推动形成布局合理、治理有效、先进可靠、富有弹性的金融基础设施体系，助力金融强国建设。

财政部 税务总局发布《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（2025年8月1日发布）

《公告》主要内容包括：自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期等。

上交所发布《关于挂牌开放式基金业务办理有关事项的通知》（2025年8月1日发布）

为了进一步便利投资者办理挂牌开放式基金业务，上交所对本所挂牌开放式基金业务代码进行了整合优化，取消挂牌开放式基金转托管、分红等业务代码，仅保留申购赎回代码。依据《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》等相关规定，就挂牌开放式基金申购、赎回、转托管与分红等相关事项进行通。《通知》主要内容包括：挂牌开放式基金采用“金额申购”“份额赎回”原则，申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。最低申购金额及赎回份额由基金合同和招募说明书等相关文件约定。申购挂牌开放式基金的，在最低申购金额的基础上，累加申购金额应当为100元或其整数倍；赎回挂牌开放式基金的，单笔赎回的基金份额应当为整数份等。

交易商协会发布《关于规范银行间债券市场簿记建档发行及承销有关工作的通知》（2025年7月30日发布）    

针对当前市场存在的发行定价扭曲、非市场化发行、人为干预簿记发行过程等问题，为进一步加强发行承销自律管理，维护市场良好秩序，交易商协会发布《关于规范银行间债券市场簿记建档发行及承销有关工作的通知》，《通知》要求主承销商建立健全承销报价内部管理制度，禁止低于成本的恶性竞价，同时要求发行人不得干预主承报价决策。簿记建档环节需规范申购行为，鼓励尽早提交需求，对截止前1小时内撤销或变相撤销订单须实时公告并报备。定价机制强调市场化原则，要求利率区间包含可比债券水平，并对余额包销的时机、规模及利率上限作出明确规定。信息披露要求强化，涉及余额包销或自营投资的须在发行公告中披露。分销信息录入需确保真实准确完整。《通知》优化了主承销商团机制，明确了不同品种、不同规模债券发行时可选聘的主承销商数量上限，并对民营企业主承销商团变更给予灵活性。此外，协会开通信访邮箱，接受关于干扰定价、恶性竞价、恶意排除订单等违规行为的投诉举报，查实情况将记入诚信档案并公示。该通知自2025年8月11日起执行。

工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》（2025年8月1日发布）

方案提及，到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，带动机械企业研发设计、生产制造、供应链管理数字化智能化水平稳步提升；培育一批既懂行业又懂数字化的系统解决方案供应商，形成不少于200个优秀场景化解决方案，服务能力显著增强。到2030年，机械工业规上企业基本完成一轮数字化改造，重点企业的产业链供应链上下游实现数据互联、共享协同，骨干企业深度应用人工智能技术，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达 60%，建成不少于500家卓越级智能工厂，基本形成系统完备、安全可控的产品及服务供给体系，行业数字化智能化水平大幅提升。

吉林证监局对王某鸣采取出具警示函监管措施，处罚事由为：王某鸣作为证券从业人员，在2025年3月12日至2025年3月14日期间，以及在2025年6月11日至2025年6月13日期间，存在操作他人证券账户的行为。

北京证监局对彭某远采取出具警示函行政监管措施，处罚事由为：彭某远作为证券投资顾问,公开发布的短视频未注明所在证券投资咨询机构名称和个人姓名,未提示投资风险;发布的短视频内容不够审慎。

SWHYXB证券及其合规总监、首席风险官田某被中国人民银行新疆维吾尔族自治区分行分别处以64万元、2万元罚款，处罚事由为：违反反洗钱管理规定；对违反反洗钱管理规定的行为负有责任。

（一）证券业协会发布2025年上半年证券从业人员数据

根据中国证券业协会从业人员管理系统数据，截至2025年6月底，证券行业登记从业人员数量为36.29万人。其中，一般证券业务23.26万人、证券经纪人2.57万人、证券投资顾问8.94万人、证券分析师5829人、保荐代表人8450人、证券评级978人；证券公司、证券投资咨询机构、证券资信评级机构、证券公司另类投资子公司的从业人员数量分别为32.85万人、3.16万人、1983人、877人。

来源：证券业协会官网

（二）中国人民银行召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会

中国人民银行8月1日召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。会议认为，金融支持经济持续向好力度加大。实施适度宽松的货币政策，降低存款准备金率，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进金融市场利率和社会综合融资成本下行。持续完善货币政策框架，培育政策利率，完善货币政策工具箱，做好政策沟通和预期引导，巩固拓展整治资金空转、金融业“内卷式”竞争成效。

来源：中国人民银行官网

（三）交易商协会汇总整理《关于规范银行间债券市场簿记建档发行及承销有关工作的通知》的相关操作问答，供市场成员参考

中国银行间市场交易商协会于2025年7月30日发布《关于规范银行间债券市场簿记建档发行及承销有关工作的通知》（中市协发〔2025〕146号），同步公布配套操作问答。新规要求承销机构必须使用合规通讯工具完整留存申购信息至债券兑付后五年，并接受业务检查；对截标前1小时内撤标行为强制实时公告及书面报备。过渡期截至8月10日，发行人可调整主承销商团，新注册项目鼓励按规模选聘承销商。动态发行需按规模下限确定主承销商家数，熊猫债原则上适用新规（外国政府类机构除外）。该规定将于8月11日起全面执行，旨在提升发行透明度与执业规范性。

来源：交易商协会官网