每年6月、12月是主要宽基指数样本股每年2次的实施调整阶段。当指数的样本股调整时，调入的新样本股和调出的股票在短期价量走势上会呈现一定的表现。因此，指数样本股的调整市场关注度较高。   

截至 2024 年 5 月 31 日，A 股所有股票型 ETF 总规模超过18000亿元，其中沪深 300、科创50、中证 500、上证50、中证1000等主要宽基指数的 ETF 基金规模分别达到5,620亿元、1,501亿元、1,332亿元、1,246亿元、607亿元（不含增强指数型基金）。（数据来源：wind）

5月31日，中证指数有限公司发布公告称，将调整沪深300、中证500、中证1000、上证50、上证180、上证380和科创50等指数样本，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于6月14日收市后正式生效。

沪深300、中证500、中证1000指数此次样本调整后，工业、信息技术、通信服务等行业样本数量有所上升，指数代表性进一步增强。

其中，沪深300指数中，通信服务行业样本数量净增加2只，权重上升0.21%；医药卫生行业样本数量净增加2只，权重上升0.22%；工业行业样本数量净增加1只，权重上升0.07%；中证500指数中，可选消费行业样本数量净增加3只，权重上升0.84%，工业行业样本数量净增加2只，权重上升1.41%；中证1000指数中，信息技术行业样本数量净增加13只，权重上升0.68%。

值得一提的是，沪深300、中证500、中证1000指数科技创新活力进一步显现，调整后科创板及创业板样本数量上升至52只、112只、338只，权重分别为13.97%、10.94%、30.75%。

可以注意到，中证500、中证1000指数此次调出名单中，一共有9只披星戴帽的个股（ST股或*ST股）。根据《中证指数有限公司股票指数计算与维护细则》规定：“定期调整时，一般而言，被沪深京交易所实施风险警示的证券或至数据考察截止日被撤销风险警示不满三个月的证券原则上不符合样本空间条件。”

挂钩指数的ETF指数基金根据相关规定，当指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人通常将按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。

根据指数编制规则，上证系列指数包括上证50、上证180、科创50、科创100等指数，深证系列指数包括深证成指、创业板指、深证100等指数的样本股调整也计划于2024年6月17日起生效。

作者：

侯宇  天风证券财富管理中心资产研究板块负责人

证券从业资格 S1110622050007

基金从业资格 A20201023005636

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