ETF入门课堂vol.21 | ETF有分红吗？

来源 : 天风证券投教基地

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2024-05-08

基金分红是指基金公司将基金净收益中的一部分派发给基金投资人，分红的资金来源于基金投资所获得的净收益，基金净收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息等，分红方式主要分为两种，即现金分红与红利再投资。那么ETF作为指数基金，会有分红吗？ETF代表的是一篮子股票，所以这些股票有分红，当ETF积累的股票分红比较多时，也会分红，但不管牛市还是熊市，只要成分股有分红指数基金就有分红，分红的前提是“基金份额净值增长率超过同期指数1%”。

确定分红方案

分红方案一般包括分红金额、分红时间、分红方式等；

公告分红方案

基金公司在确定分红方案后，在规定媒介向投资者披露分红方案；

权益登记日

基金公司会在权益登记日确定有多少投资者可以参与分红，只有在权益登记日登记在册的持有人，才能成为分红对象；

除息日

除息日当天的基金单位净值将会扣除每份基金的分红金额，导致基金单位净值下降，同时会在基金简称前标识XD，（XD即Exclud Dividen除息的简称）；

红利发放日

基金向享有分红权益的投资者发放红利的日期称为红利发放日。发放的资金会直接打入投资者的账户，通常情况下2-4天内可以到账。

1、目前ETF基金分红条款的表述主要为 “当基金的净值增长率超过标的指数同期增长率达到一定比例时，会进行分红。”ETF基金分红条款的特点不受浮亏、净值等因素的影响。

2、ETF基金的分红方式通常为现金分红，即将一部分超额收益以现金方式派发给基金投资者；因为通常情况下ETF基金需要设置最小申购赎回单位（几十万-几百万不等），而ETF基金分红的数额一般情况下无法达到最小申购赎回单位，所以无法选择红利再投资的方式。

3、ETF基金分红属于基金收益的一部分，目前境内ETF基金免交红利税。

红利税：即基金从股票及企业债券收入中获得的股息、红利收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利时已经代缴20%的税费，基金向投资者分配股息、红利时不用再代缴所得税费。

节省交易成本

投资者通过现金分红方式获得的资金不需要支付赎回费用，同时对于选择红利再投资的投资者来说，也可以节省一笔申购费用；

锁定收益

对于选择现金分红的投资者，可以帮助投资者锁定一部分收益，当股市出现下跌时，还可以规避资金缩水的风险；

提升投资体验

基金能够分红，体现基金运行较为稳健，侧面反映了基金的盈利能力，有助于增加投资者对持有基金的信心。

分红是基金的额外收益吗？

基金分红并不是额外产生的收益，而是基金投资收益的一部分，这部分收益即为投资人基金资产的一部分，只是通过降低基金净值的方式将一部分基金资产通过现金或红利的方式返还给投资者，投资者的总收益并没有发生变化。

是不是应在基金分红前立即买入？

在权益登记日之后申购或买入的基金份额并不享有本次分红的权益，只有在权益登记日登记在册的持有人，才能成为分红对象。

综上所述，投资者在选择ETF基金时，要了解ETF基金分红相关的公告及方案等，以便更好地把握投资机会。

作者：

陶欣

股票投顾资格 S1110619020001

基金从业资格 A20210420004215

设计：张米卡

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