瑞士时间2023年2月22日，杭可科技发行的全球存托凭证（以下简称“GDR”）在瑞士证券交易所上市。随着科创板首单GDR正式落地，GDR成为科创板公司出海融资的新途径。
本期先梳理GDR的发行要求与流程，后续还将给大家呈上GDR系列推文，感兴趣的小伙伴麻烦点赞收藏转发三连哦~
全球存托凭证（Global Depository Receipts，简称为“GDR”），是由存托人签发、以境内上市公司股票为基础证券，在英国、瑞士等国家的资本市场发行并上市的，代表该基础证券权益的证券。
截至目前，已有7家科创板公司发布筹划发行GDR的公告。除杭可科技外，中控技术、爱博医疗、东威科技发行GDR申请已获得证监会受理，覆盖新能源、高端装备制造、生物医药等新兴产业，百克生物亦积极参与。
发行GDR需要同时满足境内监管要求和境外上市地监管要求，现将境内对GDR发行上市的要求介绍如下：
《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》等相关规定。
境内上市公司以其新增股票为基础证券发行GDR的，发行价格按比例换算后原则上不得低于定价基准日前20个交易日基础股票收盘价均价的90%。
GDR存续期内的份额数量所对应的基础股票数量不得超过中国证监会批复的数量上限。
境内上市公司发行的GDR可以与其对应的境内基础股票进行跨境转换，但自GDR上市之日起120日内不得转换为境内基础股票，境内上市公司控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的GDR自上市之日起36个月内不得转让。
a. 本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
b. 上市公司的权益被控股股东或者实际控制人严重损害且尚未消除；
c. 上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
d. 现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过境内证券交易所公开谴责；
e. 上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
f. 最近一年及一期财务报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；
g. 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
