【5·15投保宣传日】新三板 北交所投教 | 注册制改革投教小课堂之新三板篇丨第三十二期: 定向发行终止审核的情形有哪些?
来源 : 天风证券投教基地
浏览数 :1633
2023-05-27

为帮助投资者更好理解注册制改革的重要内容,在中国证监会投资者保护局的指导下,全国股转公司 北京证券交易所投资者教育基地开展“全面注册制,改革向未来”投教活动,特推出“注册制改革投教小课堂之新三板篇”系列投教产品,一起来看看吧!


定向发行终止审核的情形有哪些?

1.公司不符合《定向发行规则》第九条规定的;

2.公司主动撤回定向发行申请或主办券商主动撤销推荐的;

3.公司因发生解散、清算或宣告破产等事项依法终止的;

4.发行申请文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

5.《定向发行规则》第六十四条规定的中止审核情形未能在三个月内消除,或者未能在第六十五条规定的时限内完成相关事项;

6.公司未在规定期限内披露最近一期定期报告;

7.公司拒绝、阻碍或逃避全国股转公司依法实施的检查;

8.公司及其关联方以不正当手段严重干扰全国股转公司审核工作;

9.以非现金资产认购定向发行股票的,非现金资产不符合相关要求;

10.公司申请挂牌同时定向发行,不符合挂牌条件的;

11.全国股转公司认定的其他情形。

●免责声明

本栏目仅作为投资者教育用途,不构成任何投资建议。任何机构或个人据此做出的任何投资决定或投资行为,风险自担。全国股转公司对本栏目提供的内容力求准确、完整和及时,但不对其准确性、完整性和及时性做任何保证,对因其引发的损失不承担法律责任。



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1.公司不符合《定向发行规则》第九条规定的;

2.公司主动撤回定向发行申请或主办券商主动撤销推荐的;

3.公司因发生解散、清算或宣告破产等事项依法终止的;

4.发行申请文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

5.《定向发行规则》第六十四条规定的中止审核情形未能在三个月内消除,或者未能在第六十五条规定的时限内完成相关事项;

6.公司未在规定期限内披露最近一期定期报告;

7.公司拒绝、阻碍或逃避全国股转公司依法实施的检查;

8.公司及其关联方以不正当手段严重干扰全国股转公司审核工作;

9.以非现金资产认购定向发行股票的,非现金资产不符合相关要求;

10.公司申请挂牌同时定向发行,不符合挂牌条件的;

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