宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，标准普尔500指数涨1.9%，道琼斯工业指数涨1.7%，纳斯达克指数涨2.6%。美联储贴现率会议纪要：在美联储1月31日至2月1日的政策会议之前，12个地区中有2个联邦储备银行的委员会寻求不改变贴现率；3个联邦储备银行委员会希望1月份将贴现利率提高50个基点。美国里士满联储主席巴尔金表示，美国实际利率水平在去年已经显著上升；美联储点阵图显示在2023年将更多次加息，而不会降息。美联储博斯蒂克表示，倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但是还是要观察更新的经济数据；如果经济数据强于预期，就需要调整对未来利率走势的预期；离物价恢复稳定还有很长的路要走；美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。美联储卡什卡利表示，对下次会议上加息25个基点或50个基点持开放态度，利率最终可能需要高于5.4%的水平。美国多地遭遇龙卷风、暴雨、暴雪等恶劣天气，造成交通受阻和大面积断电；截至3月2日晚，得克萨斯州还有超过33万用户断电，加利福尼亚州有超过4.5万用户断电。
美国2月ISM制造业PMI升至47.7，为最近六个月以来首次出现改善，脱离2020年5月份以来的低位47.4，但低于预期的48。美国2月Markit制造业PMI终值为47.3，预期47.8，前值47.8。美国1月营建支出环比降0.1%，预期升0.2%，前值由降0.4%修正至降0.7%。美国2月里奇蒙德联储制造业指数为-16，创2020年5月以来新低，预期-5，前值-11。美国2月芝加哥PMI为43.6，预期45，前值44.3。美国1月耐用品订单环比降4.5%，创2020年4月来最大降幅，预期降4%，前值自升5.6%修正至升5.1%。美国上周初请失业金人数为19万人，预期19.5万人，前值19.2万人；四周均值19.3万人，前值19.125万人；至2月18日当周续请失业金人数165.5万人，预期166.5万人，前值自165.4万人修正至166万人。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数涨0.5%，富时100指数涨0.9%。欧洲央行副行长金多斯表示，整体通货膨胀率将继续下降，年中左右可能会降至6%以下；现在还不能确定利率究竟会升至多高。欧洲央行管委穆勒认为，3月加息极有可能不是最后一次，利率必须在一段时间内保持高位。欧洲央行管委内格尔称，支持更快实施量化紧缩，本月加息后可能进一步大幅加息。欧洲央行管委维勒鲁瓦称，目前可以排除经济衰退的风险，但通胀数据意味着必须坚持政策。英国和欧盟就解决“脱欧”后北爱尔兰贸易争端达成协议；此次新协议的达成，有助于解决英国与欧盟在北爱尔兰贸易安排方面的争端，缓和未来英国和欧盟的关系。欧元区2月CPI同比初值为上升8.5%，预期8.2%，1月终值为8.6%；核心调和CPI同比初值为升5.6%，高于预期。欧元区1月失业率为6.7%，预期6.6%。欧元区2月服务业PMI终值为52.7，预期53，初值53，1月终值50.8；综合PMI终值为52，预期52.3，初值52.3，1月终值50.3。英国2月服务业PMI终值为53.5，创去年6月来高位，预期53.3，初值53.3，1月终值48.7；综合PMI终值为53.1，预期53.3，初值53.3，1月终值48.5。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind截至2023年3月3日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind截至2023年3月3日
资料来源：彭博，Wind 截至2023年3月3日
标普500指数板块表现方面，上周各板块普遍上涨。上涨板块中，材料板块录得最大涨幅6.6%。其余上涨板块中，工业板块和能源板块分别上涨3.7%和2.9%。上周两个下跌板块为医疗板块和必选消费板块，分别下跌0.8%和0.4%。
资料来源：彭博，截至2023年3月3日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周涨2.8%。2023年全国两会首场新闻发布会3月3日举行。全国政协发言人郭卫民表示，2023年要坚定做好经济工作信心，把“稳增长”放在首要位置，实现质的有效提升和量的合理增长。财政部部长刘昆指出，建立上合组织开发银行对促进各国共同发展、完善国际经济治理具有积极作用。央行行长易纲表示，《金融稳定法》已通过全国人大第一次审议，央行将推动《金融稳定法》出台；该法主要内容包括：健全金融稳定工作机制；建立处置资金池、设立金融稳定保障基金等。财政部相关负责人表示，2023年积极的财政政策加力提效，将适度加大财政政策扩张力度，不断提升政策效能。综合考虑财政承受能力和助企纾困需要，尽快研究明确税费优惠政策。国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署；国资委党委书记张玉卓讲话强调，要全面贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议部署，深入学习贯彻习近平总书记关于加快建设世界一流企业的重要指示精神，牢牢把握做强做优做大国有资本和国有企业这一根本目标。
国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报显示，2022年，我国GDP达121万亿元，这是继2020年、2021年连续突破100万亿元、110万亿元之后，再次跃上新台阶；按年平均汇率折算，我国经济总量达18万亿美元，稳居世界第二位；人均GDP为1.27万美元，继续保持在1.2万美元以上。中国2月财新服务业PMI为55，连续两月扩张并创2022年9月以来新高，前值52.9。中国政府网正式发布2022年《政府工作报告》量化指标任务完成情况，2022年，实现城镇新增就业1206万人，完成了全年目标任务的110%；预计全年退税减税约2.5万亿元，最终数据显示，当年退税减税降费超3.5万亿元。
恒生指数上周涨1.7%，恒生中国企业指数涨3.5%。香港财经事务及库务局局长许正宇表示，香港交易所3月将修改主板上市规则，允许无收入、无盈利的科技公司来港上市，这有助香港在金融方面与大湾区联通；许正宇表示，目前已有600个私募基金来香港注册，特区政府将向私募基金提供税务安排及资助计划，以便让相关基金更便捷地进入大湾区。香港交易所将于上半年开设伦敦办事处，将国际布局进一步扩展，以推广全球互联互通，服务遍布世界各地客户和发行人。中国香港2月制造业PMI为53.9，前值51.2。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind截至2023年3月3日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind截至2023年3月3日
资料来源：彭博，Wind截至2023年3月3日
恒生指数行业板块表现方面，上周内各板块全部上涨。电讯板块录得最大涨幅6.5%。资讯科技业块块、医疗保健板块和非必需性消费板块、分别上涨4.0%、3.9%和3.0%。其余上涨板块中，工业板块、能源板块、原材料板块、地产建筑板块、金融板块和必要性消费板块也均有大于2%的涨幅。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2023年3月3日
来源：天风国际
