深交所投教 | 投资者服务热线问答（2023年第1期）关于深港通交易日历优化

来源 : 天风证券投教基地

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2023-03-05

编者按：近期，部分投资者通过深交所投资者服务热线（400-808-9999）咨询关于深港通交易日历优化的相关事宜。为帮助投资者进一步了解相关规定，本所整理了投资者咨询较为集中的问题，供投资者参考。

1. 深港通交易日历优化的背景和意义是什么？

答：近年来，随着内地与香港股票市场交易互联互通机制不断深化，深港通已成为投资两地资本市场的重要渠道。受两地假期和结算安排影响，存在部分交易日暂无法交易的情形。对此，两地市场投资者对深港通下可交易天数提出了进一步优化的诉求。

为回应境内外市场投资者诉求，扩大高水平双向开放，在中国证监会和香港证监会的统筹安排下，深交所与中国结算、联交所、香港结算深入开展研究论证，在广泛征求两地市场意见的基础上优化了深港通交易日历。优化后，深港通下将开放目前两地非对称假期（即本地市场为节假日且对方市场为交易日）之前，因不满足结算安排而暂未开放交易的两地共同交易日。

2. 新增交易日的具体范围是什么？可否举例说明。

答：本次优化调整后，深港通在两地均为交易日时将全部开通交易，因此既包括新增港股通交易日，也包括新增深股通交易日。其中，新增港股通交易日，是指交易当日至其对应的港股交收日（含）期间，至少有一日为内地节假日且为香港地区交易日的两地市场共同交易日。

例如，2023年4月27日和28日内地与香港市场都开市，香港地区投资者在当地市场可以交易，但由于港股通遵循香港市场规则实施T 2交收，前述两天对应的港股交收日分别是5月2日和3日，落在内地五一假期，不能办理结算业务。优化前，4月27日和28日不能进行港股通交易。优化后，这两天成为新增港股通交易日，内地投资者可以在这些交易日期间通过港股通买卖港股通标的证券。

3. 每次新增港股通交易日都是两天吗？

答：因香港市场在部分假期前一交易日存在半日市（非交收日）的安排，在上述假期内地与香港假期安排不一致时，新增港股通交易日可能为三天。以元旦假期为例，假设某年香港元旦假期为1月1日（周六），前一年的12月31日（周五）为港股半日市。港股通交易日历优化前，前一年的12月29日、30日和31日均为不满足结算安排而无法交易的两地共同交易日，港股通交易日历优化后，新增港股通交易日将包括12月29日、30日和31日三天。

4. 深港通交易日历优化后对投资者交易有哪些影响？

答：深港通交易日历优化放开了两地市场均为交易日时的全部深港通交易，增加了可交易天数和投资机会，降低了持股风险，有利于境内外投资者通过深港通投资两地市场。对于参与港股通交易的广大个人投资者，由于已有经纪业务前端验资验券要求，港股通交易日历优化仅增加交易天数，对投资者资金交收等方面并无影响。对于基金管理人等采用托管人结算模式的投资者，应按照中国结算新增港股通交易日资金提前到账要求，根据自身买卖情况计算并准备当日应付资金，及时告知托管人，以便托管人按时将相应资金划付到中国结算。

5. 新增港股通交易日对应的交收日安排有何调整？如果投资者在新增港股通交易日参与港股通交易，相应的资金或证券会于哪一天记入投资者资金或证券账户？

答：新增港股通交易日的交收日为交易当日后第二个港股通交收日（T 2日），与现有港股通交收安排一致。例如，以2023年五一假期为例，对于假期前新增港股通交易日4月27日和4月28日的交易，将分别于节后5月4日和5月5日完成证券和资金交收。

深交所官网会在每年底发布下一年适用的交易日安排，请广大投资者及时关注。

6. 港股通投资者的权益登记日，是否会发生变化和调整？

答：对于港股的权益登记日落在非对称节假日（内地节假日且为香港地区非节假日）期间或非对称节假日后第一个港股通交易日的，中国结算将对其对应的内地权益登记日进行相应调整，并在中国结算官网发布。

举例说明，以2023年五一假期为例，如果香港市场权益登记日为5月2日（即节假日期间第一个港股交易日），则内地权益登记日对应5月4日（即节后第一个港股通交易日）。如果香港市场权益登记日为5月3日至4日（即节假日期间第二个港股交易日至节后第一个港股通交易日），则内地权益登记日为5月5日（即节后第二个港股通交易日）。

7. 如果港股通证券在内地节假日期间发生了股份或份额的分拆或合并时，是否会影响投资者在新增交易日的交易？

答：如果港股通证券分拆或合并业务落在内地节假日或节后第一个港股通交易日，则暂停该证券在前述节假日之前新增港股通交易日的交易。在暂停交易的最后一个新增港股通交易日前，如果该港股通证券取消此次分拆合并业务的，则从下一个新增港股通交易日开始恢复交易。

在内地节假日期间，该港股通证券取消此次分拆合并业务的，在内地节假日后的第一个港股通交易日继续暂停该证券的港股通交易。请广大投资者及时关注相应通知。

以2023年五一为例，港股通证券分拆合并业务转换日（或有并行买卖的分拆合并业务首次转换日）落在内地节假日或节后第一个港股通交易日的（5月2日到5月4日），暂停该证券原代码和临时代码在节前两个新增交易日（4月27日和28日）的港股通交易。

对于前述案例，如果港股通证券在内地节假日期间取消分拆合并的（5月2日和3日），在暂停节前两个新增交易日后，继续暂停节后第一个港股通交易日（5月4日）该证券的港股通交易。

（免责声明：本栏目问答仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。深圳证券交易所力求本栏目问答所涉及信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证，对因使用本栏目问答引发的损失不承担责任。）

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