宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，标准普尔500指数跌4.8%，道琼斯工业指数跌4.1%，纳斯达克指数跌5.5%。美国总统拜登准备签署一项行政命令，帮助美国生物制造业的发展。市场普遍预期，美联储下周将加息75个基点，为连续第三次加息。美国总统拜登表示，总体而言，过去两个月美国的物价基本持平，这对美国家庭来说是个好消息，但是，美国降低通胀还需更多的时间和决心。美国铁路公司与代表10万多名工人的工会达成一项临时协议，从而避免了一场“30年一见”的全国性铁路大罢工；美国铁路协会（AAR）曾警告，一旦罢工发生，承担美国国内近30%货物运输的铁路系统将陷入停顿，每天造成的经济损失或超过20亿美元。美国消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)表示，计划对“先买后付”（BNPL）服务公司实施与信用卡公司同样严格的监管，称短期融资行业收集消费者数据的方式威胁到隐私。
美国上周初请失业金人数降至21.3万，连续第五周下降，表明劳动力需求依旧强劲。据纽约联储，最新消费者月度调查报告显示，美国8月一年期通胀预期降至5.7%，前值6.2%。8月三年期通胀预期降至2.8%，前值3.2%。美国8月CPI超预期，美联储9月加息75个基点预期强化；美国劳工部数显示， 美国8月CPI同比上升8.3%，高于市场预期的8.1%；环比则上升0.1%，市场预期会下降0.1%。剔除食品和能源的核心CPI同比上升6.3%，环比上升0.6%，也均高于市场预期。美国8月PPI环比下降0.1%，同比上涨8.7%，为2021年8月以来的最低同比增幅。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌2.9%，富时100指数跌1.6%。德国总理朔尔茨表示，德国已经为冬季的能源危机做好了准备，且欧盟层面正在商讨针对能源问题的统一应对措施。同时，德国政府还制定了高达650亿欧元（约合人民币4,520亿元）的纾困计划，以减轻民众的负担。德国经济部报告报告称，德国经济的前景“急剧恶化”，可能会在今年下半年停滞不前或萎缩；越来越多的公司正在破产，但没有“破产浪潮”。德国的劳动力市场目前已经无视全球不确定性，需求仍然很高。英国7月三个月GDP环比持平，预期升0.10%，前值降0.1%；同比升2.3%，预期升2.6%，前值升1.9%。俄罗斯联邦政府发布统计数据显示，美国已经跌出俄罗斯前十大贸易伙伴行列；截至上周二，两国2022年双边贸易额下降65%。欧元区9月ZEW经济景气指数为-60.7，环比下跌约6个百分点，显示欧洲经济界对欧元区经济发展前景普遍悲观。德国9月ZEW经济景气指数降至-61.9，投资者对德国经济的信心已经低于疫情期间的低点。英国至7月三个月ILO失业率降至3.6%，为1974年7月以来新低。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
标普500指数板块表现方面，上周大部分板块下跌。下跌板块中，房地产板块录得最大跌幅4.7%。其余下跌板块中，通信板块和信息科技板块跌幅较为明显，分别下跌3.9%和3.5%。上涨板块中，能源板块录得最大涨幅2.4%。
资料来源：彭博，截至2022年9月16日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周跌3.9%。央行表示，深化重点领域金融改革，深化债券市场改革，大力支持直接融资；加强本外币政策协同，推进金融市场双向开放，提升人民币资产吸引力，促进离岸人民币市场发展，推进政策性、开发性金融改革，稳妥推进数字人民币研发试点。外汇局表示，持续跟踪监测主要经济体宏观经济政策变化、国际经济金融形势以及国际局势演变等对我国外汇市场的影响，维护外汇市场稳定；丰富拓展跨境金融服务平台应用场景，便利中小外贸企业跨境融资；支持跨境电商、市场采购、新型离岸国际贸易等贸易新业态新模式健康发展。税务总局、财政部公告，自9月1日起，已享受延缓缴纳税费50%的制造业中型企业和延缓缴纳税费100%的制造业小微企业，其已缓缴税费的缓缴期限届满后继续延长4个月。商务部召开全国外贸工作电视电话会议，要求扎实推进7方面重点工作，包括培育外贸新业态新模式和新增长点、稳住外贸产业链供应链、积极扩大进口等。
内地8月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，低于7月0.2个百分点，是今年以来首次同比涨幅回落。离岸人民币兑美元汇率跌破“7”整数关口，创2020年8月以来新低。据国家能源局，1-8月，全社会用电量累计57,839亿千瓦时，同比增长4.4%；其中，8月份，全社会用电量8,520亿千瓦时，同比增长10.7%。据国家税务总局，截至8月31日，今年全国累计新增减税降费及退税缓税缓费超3.3万亿元。其中累计有21,723亿元退税款退到纳税人账户，有效引导社会预期，激发市场主体活力。
恒生指数上周跌3.1%，恒生中国企业指数跌3.1%。民建联联同香港特区中华出进口商会举行在线记者会，就施政报告提出三大范畴共十多项措施建议，为中小企业纾困。港交所计划放宽对硬科技公司来港上市的收入要求，最快本月内公众咨询，目标在年底前敲定计划。市场预期最快下周加息，业主纷纷降价卖楼套现，导致第3季尚未结束，二手蚀让已录得211宗，按季飙升27%；外围息率趋升对本地息口的影响已进一步浮现，财政司司长陈茂波表示，不少银行调高按揭贷款锁息上限，供楼人士的按揭负担将有所增加。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年9月16日
恒生指数行业板块表现方面，上周各板块大部分下跌。下跌板块中，医疗保健板块录得最大跌幅9.6%。其余下跌板块中，原材料板块、资讯科技板块和工业板块跌幅较为明显，分别下跌5.1%、4.8%和4.1%。上周上涨板块幅度较小，必需性消费板块录得最大涨幅1.3%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2022年9月16日
来源：天风国际
