宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，标准普尔500指数涨6.4%，道琼斯工业指数涨5.4%，纳斯达克涨7.5%。美国财长耶伦表示，消费者支出依然强劲，劳动力市场非常强劲；通货膨胀的原因是全球性的，而不是地方性的。通货膨胀速度可能在未来几个月下降。美联储布拉德表示，美联储现在要做一些工作来降低通货膨胀；对美国市场对美联储政策的反应感到满意；对全球央行的行动将有助于遏制通胀抱有希望；美联储在利率方面做了很多调整，但是从一个非常低的水平开始的；当前缩表是一个良好的开端。拜登在与前财政部长萨默斯对话后重申，美国经济衰退并非“不可避免”，而萨默斯认为美国面临滞胀的可能性很大，五年失业率保持5%以上才能遏制住通胀。美联储埃文斯表示，7月加息75个基点将符合对通胀没有放缓的持续担忧；认为没有必要加息100个基点；也许数据出来后会表明7月会议可以加息50个基点；没有必要像1995年那样将利率推高至6%，当时的通货膨胀率高得多。
美国上周初请失业金人数为22.9万人，预期22.7万人，前值自22.9万人修正至23.1万人；至6月11日当周续请失业金人数131.5万人，预期131.5万人，前值自131.2万人修正至131万人。美国第一季度经常帐赤字2,914亿美元，为纪录最大赤字，预期赤字2,735亿美元，前值赤字修正为2,248亿美元。美国6月Markit制造业PMI初值为52.4，创近两年低位，预期56，5月终值57；服务业PMI初值为51.6，创5个月低位，预期53.5，5月终值53.4；综合PMI初值为51.2，创5个月低位，预期52.9，5月终值53.6。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌0.04%，富时100指数涨2.7%。欧洲央行行长拉加德表示，价格上涨在各个行业变得更加普遍，基础通胀指标进一步上升；她重申，欧洲央行打算在7月份的货币政策会议上将关键利率提高25个基点，并在9月份再次加息。欧洲央行管委会委员Martins Kazaks表示，央行在撤出负利率政策之际，准备好应对金融市场不合理的波动，但也必须准备好忽略动荡走势。德国财政部长林德纳表示，德国政府不会同意欧盟从2035年开始停止销售新的燃油车的计划。欧洲央行管委雷恩表示，9月份加息幅度非常有可能超过0.25个百分点。欧洲央行副行长金多斯表示，该行正加快创建抗击金融分化风险的新工具，但该工具不应阻碍对抗通胀的政策；他表示，未来几个月欧元区通胀率将保持在8%以上，夏季过后才会开始放缓；欧洲央行9月的加息幅度将取决于通胀预期。欧洲央行管委Kazimir表示，9月加息50个基点“极有可能”。欧元区4月未季调经常帐赤字54.37亿欧元，前值盈余86.6亿欧元；季调后经常帐赤字57.59亿欧元，为2011年7月以来最大赤字，前值赤字16亿欧元。欧元区6月制造业PMI初值为52，预期53.9，5月终值54.6；服务业PMI初值52.8，预期55.5，5月终值56.1；综合PMI初值51.9，预期54，5月终值54.8。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
标普500指数板块表现方面，上周板块大部分上涨。可选消费板块录得最大涨幅8.3%。其余上涨板块中，医疗板块和房地产板块均有较大涨幅，分别上涨8.2%和7.7%。能源板块是上周唯一下跌板块，下跌1.6%。
资料来源：彭博，截至2022年6月24日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周涨2.0%。市场监管总局部署开展质量基础设施助力纾困中小微企业和个体工商户专项行动，主要是通过国家质量基础设施的建设和应用，有机融合计量、标准化、认可、合格评定等要素，综合运用质量提升、登记注册、知识产权、药品监管等职能手段，降低中小微企业和个体工商户生产成本和交易成本，确保质量和安全。商务部新闻发言人就美国实施涉疆产品全面禁令发表谈话表示，中方将采取必要行动，坚决维护国家主权、安全和发展利益，坚决维护新疆各族人民的合法权益。中央全面深化改革委员会会议强调，要依法依规将平台企业支付和其他金融活动全部纳入监管，健全支付领域规则制度和风险防控体系，强化事前事中事后全链条全领域监管。国家领导人在主持金砖国家领导人第十四次会晤时表示，金砖国家要汇聚经济复苏的合力，加强宏观政策协调，保障产业链供应链安全畅通，构建开放型世界经济，防范化解世界发展面临的重大风险挑战，实现更加包容、更具韧性的经济增长。
6月LPR出炉，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，均与上期持平。多位专家表示，6月LPR“按兵不动”符合预期，但未来仍存在下降的可能性。近5年来，内地资本市场IPO与再融资合计超过5.5万亿元，上市公司并购重组交易金额达11.2万亿元，跻身全球第二大并购市场。工信部统计，1-5月份，农副食品加工业增加值同比增长4.1%，食品制造业增加值同比增长4.3%，酒、饮料和精制茶制造业增加值同比增长8.8%。外汇局发布数据显示，3月末，我国银行业对外金融资产15,687亿美元，对外负债15,706亿美元，对外净负债20亿美元，其中，人民币净负债4,396亿美元，外币净资产4,376亿美元。
恒生指数上周涨3.1%，恒生中国企业指数涨3.5%。国务院任命香港特别行政区第六届政府主要官员，相关官员将于7月1日就职；获任命的26位主要官员，包括21位政治问责司局长及5位非政治问责官员；李家超表示，新班子是一支多元、团结、忠诚和执行能力强的团队，将提升施政效能，解市民所困。候任行政长官李家超接受新华社采访谈未来施政，他表示，特区政府未来五年的施政重点是发展经济、改善民生，将全力以赴让香港特区明天更好。香港特区5月份综合消费物价指数同比，预估：1.6%；前值：1.3%。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月24日
恒生指数行业板块表现方面，上周板块大部分上涨。医疗保健板块录得最大涨幅13.0%。其余上涨板块中，非必需性消费板块和必需性消费板块均有较大涨幅，分别上涨6.2%和6.0%。下跌板块中，能源板块录得最大跌幅5.1%，原材料板块下跌4.8%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2022年6月24日
来源：天风国际
