宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，标准普尔500指数跌5.8%，道琼斯工业指数跌4.8%，纳斯达克跌4.8%。美联储公布最新利率决议，将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间，为1994年来最大幅度的加息；美联储声明表示，高度关注通胀风险，“坚决承诺”将通胀率恢复到2%，并重申认为持续加息是适当的；FOMC委员们以10-1的投票结果通过此次的利率决定，投反对票者是美联储乔治；FOMC最新经济预期上调了通胀预期，下调经济增长预期；美联储预计在2024年开始降息。鲍威尔新闻发布会表示，预计加息75个基点的举措不会成为常态，下次会议最有可能是加息50个基点或75个基点；坚定地致力于让通胀回落，劳动力市场极度紧张，再次强调通货膨胀太高；美联储看到经济有所放缓，但仍处于健康的增长水平，美联储不会试图引发经济衰退；没有理由认为量化紧缩会导致流动性不足的问题，市场似乎没有过多受到量化紧缩的影响；大宗商品价格的波动可能会使美联储失去软着陆的可能性，这是一个不确定性高企的环境；希望在年底前将利率维持在3％-3.5％的紧缩性水平。
美国5月PPI同比增速略有放缓，但仍居高不下。美国劳工部数据显示，美国5月PPI同比增长10.8%；环比则上涨0.8%，较上月修正后的0.4%明显加速。美国5月零售销售环比降0.3%，创去年12月以来新低，预期升0.2%，前值自升0.9%修正至升0.7%；美国5月进口物价指数同比升11.7%，预期升11.9%，前值升12%。美联储持有的美国国债减少86.6亿美元至5.76万亿美元，创2019年7月以来最大降幅。美国至6月11日当周初请失业金人数为22.9万人，预期21.5万人，前值自22.9万人修正至23.2万人；四周均值21.85万人，前值自21.5万人修正至21.575万人；至6月4日当周续请失业金人数131.2万人，预期130.2万人，前值自130.6万人修正至130.9万人。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌2.3%，富时100指数跌4.1%。欧洲央行管委Kazimir认为，明显有必要在9月份加息50个基点，预计将在秋季达到正利率区间，欧洲央行不会出现“火箭式”加息，夏季开始将逐步收紧利率，第一步预计加息25个基点，负利率一定会在9月成为过去的事。欧洲央行举行特别管委会会议，决定再投资已赎回债券以增强市场稳定性，同时要求欧元体系内的委员会和欧洲央行内部机构加快设计一个新的机制，以防止欧元区各成员国的金融市场和债券市场发生割裂现象。英国央行宣布加息25个基点至1.25%，为2009年1月以来新高，以应对通胀上升和英镑贬值压力，这也是该行2021年12月以来第5次加息。欧元区4月季调后工业产出环比升0.4%，预期升0.5%，前值降1.8%修正为降1.4%。欧元区4月季调后贸易帐逆差317亿欧元，续创纪录最大贸易逆差；预期逆差176亿欧元，前值176亿欧元。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
标普500指数板块表现方面，上周板块普遍下跌。能源板块出现大幅下跌，录得最大跌幅17.2%。其余下跌板块中，公用事业板块和材料板块都有较大跌幅，分别下跌9.2%和8.3%。工业板块、可选消费板块及房地产板块均有超过5%跌幅，分别下跌5.8%、5.5%和5.4%。
资料来源：彭博，截至2022年6月17日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周涨1.7%。全国商务系统统筹疫情防控和消费促进工作电视电话会议在京召开。会议要求，稳定汽车家电等大宗消费，加快发展新型消费，优化消费平台载体，创新开展促消费活动，促进消费持续恢复，发挥消费对经济循环的牵引带动作用，为稳住经济大盘提供有力支撑。央行等三部门印发《民族贸易和民族特需商品生产贷款贴息管理办法》，中央财政设立民贸民品贷款贴息引导支持资金，用于引导和支持地方落实民贸民品贷款贴息政策，列中央对地方体制结算补助；民贸民品贷款贴息政策实施至2025年。全国商务系统统筹疫情防控和消费促进工作电视电话会议在京召开；会议要求，稳定汽车家电等大宗消费，加快发展新型消费，优化消费平台载体，创新开展促消费活动，促进消费持续恢复，发挥消费对经济循环的牵引带动作用，为稳住经济大盘提供有力支撑。国家知识产权局发布《关于知识产权政策实施提速增效 促进经济平稳健康发展的通知》，提出以知识产权、信用数据为基础，推动建立企业“白名单”筛选机制，用好知识产权质押途径支持中小微企业融资。
国家统计局公布数据显示，5月份，全国规模以上工业增加值同比增长0.7%，环比则增长5.61%；服务业生产指数同比下降5.1%，降幅比上月收窄1个百分点；社会消费品零售总额同比下降6.7%，降幅比上月收窄4.4个百分点，环比则增长0.05%。1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.2%，其中5月份环比增长0.72%；全国城镇新增就业529万人，5月份调查失业率为5.9%，比上月下降0.2个百分点。商务部发布数据显示，今年1至5月，全国实际使用外资金额5642亿元人民币，同比增长17.3%，折合877.7亿美元，同比增长22.6%。高技术产业实际使用外资同比增长42.7%，其中高技术制造业增长32.9%，高技术服务业增长45.4%。
恒生指数上周跌3.4%，恒生中国企业指数跌3.2%。行政长官林郑月娥在《大公报》创刊120周年庆祝仪式上致辞指出，传媒应自觉维护国家安全，为广大读者和观众提供正确、全面、不偏不倚的信息；立法会通过第六届政府架构重组方案下的决议案，7月1日正式生效。候任行政长官李家超指出，方案的通过展现行政立法机关良性互动。候任行政长官李家超出席论坛并致辞指出，香港特区将继续加强与国际社会的联系，提高其作为国际大都市和通往内地门户的地位。特区政府将修改艺发局选举制度，由目前业界提名，改为须分别获“体育、演艺、文化及出版界”其中16名选委的1人，及界别指定114个团体中的两个团体提名。政府统计处公布，最新失业率为5.1%，较上次公布下跌0.3个百分点；就业不足率也下跌0.3个百分点，降至3.5%。
中国/香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年6月17日
恒生指数行业板块表现方面，上周板块普遍下跌。能源板块录得最大跌幅8.2%。其余下跌板块中，工业板块、综合业板块及非必需性消费板块均有较大跌幅，分别下跌6.0%、5.8%和5.3%。资讯科技板块和地产建筑板块也有接近5%跌幅，分别下跌4.8%和4.7%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2022年6月17日
来源：天风国际
