宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现,标准普尔500指数跌5.1%,道琼斯工业指数跌4.6%,纳斯达克跌5.6%。美国商务部长雷蒙多表示,尽管出现通胀,但美国经济复苏势头强劲;不认同美国的一揽子救市计划造成高通胀的观点;半导体短缺可能会持续到2024年。美国白宫宣布,将对泰国、马来西亚、柬埔寨、越南等东南亚四国的光伏电池板免征24个月关税;白宫表示,美国有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高两倍。美国财政部长耶伦重申美联储在抗击高通胀问题上的重要作用,以及“压低通胀应当是优先任务”,并提到芯片供应短缺问题已经推高通胀,耶伦表示,拜登的2023年预算案将压低美国债务负担并减少财政赤字,要在不削弱劳动力市场的情况下抑制通胀压力,需要有适当的预算立场来策应美联储的货币政策行动。美国财政部禁止国内投资者购买俄罗斯债券和股票,但可以继续持有或出售。美国白宫宣布,拜登政府提议对电动汽车充电网络设定新标准,实现在2030年前由50万座充电站组成的全国网络,拟议的标准预计将于下周在联邦政府公报中公布。
美国商务部数据显示,美国4月贸易逆差收窄206亿美元至871亿美元,降幅达19.1%,创下有纪录以来的最大降幅。美国6月4日当周初请失业金人数为22.9万人,预期21万人,前值自20万人修正至20.2万人;四周均值21.5万人,前值自20.65万人修正至20.7万人;5月28日当周续请失业金人数130.6万人,预期130.5万人,前值自130.9万人修正至130.6万人。美国通胀压力依然高企,强化美联储激进加息预期。美国劳工部公布数据显示,5月美国CPI环比上涨1%,同比上涨8.6%,均高于市场预期,其中同比涨幅创逾40年新高;另外,5月美国核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6%,也高于预期。
欧洲市场方面,欧洲斯托克指数跌5.3%,富时100指数跌2.9%。欧洲央行声明称,准备调整其所有工具,以确保价格稳定;决定自2022年7月1日起终止资产购买计划的净资产购买;计划在7月加息25个基点,9月将进一步采取行动;预计9月后关键利率将逐步持续上升;欧洲央行行长拉加德表示,如果9月份的预测将2024年的通货膨胀率定为2.1%或更高,那么加息幅度将超过25个基点。俄罗斯总统普京警告,若西方国家向乌克兰提供远程火箭炮,俄方将针对新目标加大打击力度;俄罗斯外长拉夫罗夫表示,西方制裁不会对俄罗斯构成任何影响,预料今年俄罗斯的石油出口利润会有大幅增长。根据总统令,现在出口商必须卖出外汇收入(换成卢布)的比例将由俄政府委员会决定。英国首相鲍里斯·约翰逊承诺,重振通胀高企的英国经济,让民众更容易购买房屋,提升生活品质;约翰逊表示,政府将进一步帮助缓解民众成本紧缩的生活。欧盟统计局公布最终数据显示,今年一季度欧元区GDP同比增长5.4%,环比增长0.6%,均高于市场预期及此前的初值;欧盟统计局预计俄乌冲突爆发带来的负面影响将在二季度表现出来。欧元区6月Sentix投资者信心指数为-15.8,预期-20,前值-22.6。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
世界主要股票指数上周表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
标普500指数板块表现方面,上周板块大部分下跌。房地产板块录得最大跌幅3.8%。其余下跌板块中,公用事业板块和金融板块跌幅均超过3.0%,分别下跌3.4%和3.2%。唯一上涨板块是能源板块,上涨0.8%。
资料来源:彭博,截至2022年6月10日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面,沪深300指数上周涨3.7%。国务院批复同意《“十四五”新型城镇化实施方案》,强调要深入推进以人为核心的新型城镇化战略,持续促进农业转移人口市民化,完善以城市群为主体形态、大中小城市和小城镇协调发展的城镇化格局。国家税务总局近日公告,明确从2022年起,企业可以在每年10月申报期申报享受前三季度研发费用加计扣除政策优惠,把2021年10月提前享受当年的研发费用加计扣除政策举措转化为制度性规定,进一步稳定市场预期,支持科技创新。商务部将尽快出台便利跨境电商出口退换货的政策措施,支持符合条件的跨境电商企业申报高新技术企业,优化跨境电商出口海外仓的退税流程,研究制定跨境电商知识产权保护指南等。国家卫健委表示,聚集性疫情发生后,要根据疫情防控需要,科学制定核酸筛查策略,划定核酸检测范围和频次,避免盲目扩大范围开展全员筛查。
国家统计局公布数据显示, 中国5月财新服务业PMI为41.4,前值36.2;5月财新中国综合PMI录得42.2,高于4月5个百分点,显示近期疫情形势好转带动经济景气度回升,但疫情约束仍然明显。人社部发布统计公报显示,2021年末全国就业人员74,652万人,其中城镇就业人员46,773万人;2021年全国基本养老保险、失业保险、工伤保险三项社会保险基金收入合计68,205亿元,比上年增加17,538亿元,增长34.6%;基金支出合计62,687亿元,比上年增加5,107亿元,增长8.9%。据海关统计,今年前5个月,我国进出口总值16.04万亿元人民币,同比增长8.3%。其中,出口8.94万亿元,增长11.4%;进口7.1万亿元,增长4.7%;贸易顺差1.84万亿元,扩大47.6%。
恒生指数上周涨3.4%,恒生中国企业指数涨4.7%。香港特区政府财政司司长陈茂波表示,会继续不断丰富香港特区金融市场的多元发展,只要认清自身优势和定位,巩固强项,补足短板,抓准国际大形势,服务好国家之所需,香港特区的金融业必定能取得质和量的进一步提升。林郑月娥出席任内最后一次立法会行政长官答问大会,强调香港特区正站在回到“一国两制”的初心和正确轨道的新起点上。立法会三读通过取消强积金对冲条例草案,最快2025年生效;林郑月娥表示,特区政府会全力推进取消对冲的配套安排。最新5月份标普香港特区采购经理指数(PMI) 由4月的51.7升至54.9,创2011年3月份以来最佳。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
恒生指数行业板块表现方面,上周板块表现出现分歧。资讯科技板块录得最大涨幅12.2%。其余上涨板块中,医疗保健板块有较大涨幅,上涨10.9%。下跌板块中,综合业板块录得最大跌幅2.9%。公用事业板块和必需性消费板块分别下跌2.2%和1.9%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源:Wind,截至2022年6月10日
来源:天风国际
宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现,标准普尔500指数跌5.1%,道琼斯工业指数跌4.6%,纳斯达克跌5.6%。美国商务部长雷蒙多表示,尽管出现通胀,但美国经济复苏势头强劲;不认同美国的一揽子救市计划造成高通胀的观点;半导体短缺可能会持续到2024年。美国白宫宣布,将对泰国、马来西亚、柬埔寨、越南等东南亚四国的光伏电池板免征24个月关税;白宫表示,美国有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高两倍。美国财政部长耶伦重申美联储在抗击高通胀问题上的重要作用,以及“压低通胀应当是优先任务”,并提到芯片供应短缺问题已经推高通胀,耶伦表示,拜登的2023年预算案将压低美国债务负担并减少财政赤字,要在不削弱劳动力市场的情况下抑制通胀压力,需要有适当的预算立场来策应美联储的货币政策行动。美国财政部禁止国内投资者购买俄罗斯债券和股票,但可以继续持有或出售。美国白宫宣布,拜登政府提议对电动汽车充电网络设定新标准,实现在2030年前由50万座充电站组成的全国网络,拟议的标准预计将于下周在联邦政府公报中公布。
美国商务部数据显示,美国4月贸易逆差收窄206亿美元至871亿美元,降幅达19.1%,创下有纪录以来的最大降幅。美国6月4日当周初请失业金人数为22.9万人,预期21万人,前值自20万人修正至20.2万人;四周均值21.5万人,前值自20.65万人修正至20.7万人;5月28日当周续请失业金人数130.6万人,预期130.5万人,前值自130.9万人修正至130.6万人。美国通胀压力依然高企,强化美联储激进加息预期。美国劳工部公布数据显示,5月美国CPI环比上涨1%,同比上涨8.6%,均高于市场预期,其中同比涨幅创逾40年新高;另外,5月美国核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6%,也高于预期。
欧洲市场方面,欧洲斯托克指数跌5.3%,富时100指数跌2.9%。欧洲央行声明称,准备调整其所有工具,以确保价格稳定;决定自2022年7月1日起终止资产购买计划的净资产购买;计划在7月加息25个基点,9月将进一步采取行动;预计9月后关键利率将逐步持续上升;欧洲央行行长拉加德表示,如果9月份的预测将2024年的通货膨胀率定为2.1%或更高,那么加息幅度将超过25个基点。俄罗斯总统普京警告,若西方国家向乌克兰提供远程火箭炮,俄方将针对新目标加大打击力度;俄罗斯外长拉夫罗夫表示,西方制裁不会对俄罗斯构成任何影响,预料今年俄罗斯的石油出口利润会有大幅增长。根据总统令,现在出口商必须卖出外汇收入(换成卢布)的比例将由俄政府委员会决定。英国首相鲍里斯·约翰逊承诺,重振通胀高企的英国经济,让民众更容易购买房屋,提升生活品质;约翰逊表示,政府将进一步帮助缓解民众成本紧缩的生活。欧盟统计局公布最终数据显示,今年一季度欧元区GDP同比增长5.4%,环比增长0.6%,均高于市场预期及此前的初值;欧盟统计局预计俄乌冲突爆发带来的负面影响将在二季度表现出来。欧元区6月Sentix投资者信心指数为-15.8,预期-20,前值-22.6。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
世界主要股票指数上周表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
标普500指数板块表现方面,上周板块大部分下跌。房地产板块录得最大跌幅3.8%。其余下跌板块中,公用事业板块和金融板块跌幅均超过3.0%,分别下跌3.4%和3.2%。唯一上涨板块是能源板块,上涨0.8%。
资料来源:彭博,截至2022年6月10日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面,沪深300指数上周涨3.7%。国务院批复同意《“十四五”新型城镇化实施方案》,强调要深入推进以人为核心的新型城镇化战略,持续促进农业转移人口市民化,完善以城市群为主体形态、大中小城市和小城镇协调发展的城镇化格局。国家税务总局近日公告,明确从2022年起,企业可以在每年10月申报期申报享受前三季度研发费用加计扣除政策优惠,把2021年10月提前享受当年的研发费用加计扣除政策举措转化为制度性规定,进一步稳定市场预期,支持科技创新。商务部将尽快出台便利跨境电商出口退换货的政策措施,支持符合条件的跨境电商企业申报高新技术企业,优化跨境电商出口海外仓的退税流程,研究制定跨境电商知识产权保护指南等。国家卫健委表示,聚集性疫情发生后,要根据疫情防控需要,科学制定核酸筛查策略,划定核酸检测范围和频次,避免盲目扩大范围开展全员筛查。
国家统计局公布数据显示, 中国5月财新服务业PMI为41.4,前值36.2;5月财新中国综合PMI录得42.2,高于4月5个百分点,显示近期疫情形势好转带动经济景气度回升,但疫情约束仍然明显。人社部发布统计公报显示,2021年末全国就业人员74,652万人,其中城镇就业人员46,773万人;2021年全国基本养老保险、失业保险、工伤保险三项社会保险基金收入合计68,205亿元,比上年增加17,538亿元,增长34.6%;基金支出合计62,687亿元,比上年增加5,107亿元,增长8.9%。据海关统计,今年前5个月,我国进出口总值16.04万亿元人民币,同比增长8.3%。其中,出口8.94万亿元,增长11.4%;进口7.1万亿元,增长4.7%;贸易顺差1.84万亿元,扩大47.6%。
恒生指数上周涨3.4%,恒生中国企业指数涨4.7%。香港特区政府财政司司长陈茂波表示,会继续不断丰富香港特区金融市场的多元发展,只要认清自身优势和定位,巩固强项,补足短板,抓准国际大形势,服务好国家之所需,香港特区的金融业必定能取得质和量的进一步提升。林郑月娥出席任内最后一次立法会行政长官答问大会,强调香港特区正站在回到“一国两制”的初心和正确轨道的新起点上。立法会三读通过取消强积金对冲条例草案,最快2025年生效;林郑月娥表示,特区政府会全力推进取消对冲的配套安排。最新5月份标普香港特区采购经理指数(PMI) 由4月的51.7升至54.9,创2011年3月份以来最佳。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
资料来源:彭博,Wind 截至2022年6月10日
恒生指数行业板块表现方面,上周板块表现出现分歧。资讯科技板块录得最大涨幅12.2%。其余上涨板块中,医疗保健板块有较大涨幅,上涨10.9%。下跌板块中,综合业板块录得最大跌幅2.9%。公用事业板块和必需性消费板块分别下跌2.2%和1.9%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源:Wind,截至2022年6月10日
来源:天风国际