宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，标准普尔500指数跌0.2%，道琼斯工业指数跌0.2%，纳斯达克跌1.5%。美联储公布最新利率决议，将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间，为2000年5月以来最大幅度加息，符合市场预期；同时，美联储还宣布将启动一项缩表计划，从6月开始，每月从9万亿美元资产负债表中减少475亿美元资产负债，三个月后，每月将减少950亿美元。美联储主席鲍威尔表示，当前距离中性利率水平还有很长的路要走，当加息至中性利率时，将决定会加息至何种程度；美联储卡什卡利表示，如果在供应链问题上得不到解决，美联储将不得不更大幅度紧缩货币政策，需要在今年年底或明年年初之前，让利率至少达到中性或适度高于中性的水平。美国证券交易委员会（SEC）5月4日宣布将80多家中国企业列入了预定摘牌名单，并下令这些企业必须在5月25日之前提交满足了上市条件的证据。
美国4月ISM制造业PMI为55.4，创2020年9月以来新低，预期57.6，前值57.1。美国3月工厂订单环比升2.2%，预期升1.1%，前值自降0.5%修正至升0.1%。美国4月ADP就业人数增加24.7万人，创2021年2月以来最小就业人数增幅，预期增加39.5万人，前值增加45.5万人。美国3月贸易逆差1,098亿美元，为纪录最大逆差，预期逆差1,070亿美元，前值由逆差892亿美元修正至逆差898亿美元。美国至4月30日当周初请失业金人数20万人，创近3个月新高，预期18.2万人，前值18万人修正为18.1万人。美国第一季度非农生产率环比折年率下降7.5%，创1947年以来最大降幅。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌4.5%，富时100指数跌2.1%。俄罗斯国家航天集团总裁罗戈津宣布，俄方已确定终止参与国际太空站项目。欧洲央行执委施纳贝尔表示，欧洲央行有可能7月加息；资产购买应该在加息之前结束，可能在6月底。英国宣布将向乌克兰提供价值3亿英镑的军事援助，包括电子战设备、反电池雷达系统、夜视设备等。乌克兰央行当地时间5月3日表示，由于处于战时状态，物价上涨较快，预计该国4月的通货膨胀率为15.9%，到2022年年底这一数据可能会超过20%。俄罗斯外交部宣布将无限期禁止日本首相岸田文雄等63名日本人入境俄国，以报复日方意图损害俄经济与国际权威的措施。英国央行宣布加息25个基点至1%，以应对通胀。这是2021年12月以来，英国央行第四次加息。欧元区4月制造业PMI终值为55.5，预期55.3，初值55.3。欧元区4月经济景气指数为105，创去年3月以来新低，预期108，前值108.5；工业景气指数为7.9，创去年3月以来新低，预期9.5，前值10.4。欧元区3月失业率为6.8%，持平于纪录低位，预期6.7%，前值6.8%。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
标普500指数板块表现方面，上周各板块出现分歧。能源板块录得最大涨幅10.2%。其余上涨板块中，公用事业板块及通信板块分别上涨1.2%和1.1%。房地产板块录得最大跌幅3.8%。可选消费板块及必选消费板块分别下跌3.4%和1.3%。
资料来源：彭博，截至2022年5月6日
中国内地/中国香港市场概况
中国股市方面，沪深300指数上周跌2.7%。工信部副部长辛国斌表示，坚持一头抓扩大投资，支持重点领域实施节能降碳重大技术改造，扩大5G应用；一头抓扩展消费，充分挖掘汽车消费、信息消费、绿色消费潜力。央行召开专题会议，研究进一步落实金融支持经济运行保持在合理区间、促进平台经济规范健康发展等工作措施；会议指出，要抓紧谋划增量政策工具，支持稳增长、稳就业、稳物价，支持资本市场平稳运行。银保监会召开专题会议强调，鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上市银行有序降低拨备覆盖率，释放更多信贷资源。证监会召开专题会议，研究深化资本市场改革、保持资本市场平稳运行、助力宏观经济大盘稳定相关工作措施，拓展境内外市场互联互通范围，深化内地与香港特区资本市场的合作，推进境内企业境外上市监管制度落地。
据商务部，今年一季度，我国服务贸易继续快速增长。服务进出口总额14,569.9亿元，同比增长25.8%；其中服务出口7,139.8亿元，增长30.8%；进口7,430.1亿元，增长21.3%；服务贸易逆差下降56.4%至290.3亿元；3月当月，我国服务进出口总额5,036亿元，同比增长14.1%。文旅部披露，“五一”假期国内旅游出游1.6亿人次，同比减少30.2%，按可比口径恢复至疫情前同期的66.8%；实现国内旅游收入646.8亿元，同比减少42.9%，恢复至疫情前同期的44.0%。中国4月财新服务业PMI为36.2，较3月下降5.8个百分点，连续第二个月创2020年3月以来新低，此前公布的4月财新中国制造业PMI降至46.0。
恒生指数上周跌5.1%，恒生中国企业指数跌6.6%。民建联执委会举行会议，一致通过支持李家超出任行政长官。最后一批内地医疗队离港，林郑月娥表示，感谢他们协助抗疫，并指有信心香港特区很快走出疫境。香港特区金管局将基准利率上调50个基点至1.25%。政府统计处公布，今年首季本地生产总值下跌4%，差过市场预期的1.3%，而2021年第四季则上升4.7%，本地生产总值下跌是由于内部及对外需求均表现疲弱所致。政府统计处公布，香港特区3月零售业总销货价值降至约238亿元，较去年同月大跌13.8%。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年5月6日
恒生指数行业板块表现方面，上周各板块全部下跌。医疗保健板块录得最大跌幅11.8%。其余下跌板块中，资讯科技板块和原材料板块涨均有较大跌幅，分别下跌8.9%和8.3%。非必需性消费板块和必需性消费板块跌幅均超过5.0%，分别下跌7.2%和5.9%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2022年5月6日
来源：天风国际
