宏观市场概况
全球市场概况
年需要迅速采取行动，多次加息50个基点，将利率
上周美股市场表现，标准普尔500指数跌2.8%，道琼斯工业指数跌1.9%，纳斯达克跌3.8%。美国圣刘易斯联储主席布拉德再次发表鹰派言论，认为美联储今年需要迅速采取行动，多次加息50个基点，将利率提高到3.5%左右，不应排除加息75个基点的可能性；同时美联储埃文斯表示，支持美联储今年内加息225个基点，但认为一次加息幅度超过50个基点没有任何必要，同时对今年的加息路径感到满意，包括两次加息50个基点，预计年底前利率将升至2.25%-2.5%。美联储褐皮书显示，自2月中旬以来，经济活动以温和的速度扩张，近期地缘政治发展和物价上涨带来的不确定性给未来增长前景蒙上了阴影，大多数地区的制造业活动总体稳定，但供应链积压、劳动力市场紧张和投入成本上升继续对企业满足需求的能力构成挑战。
美国3月成屋销售年化总数577万户，预期580万户，前值602万户修正为593万户；3月成屋销售环比降2.7%，预期降4.1%，前值降7.2%。美国4月份纽约州制造业调查指数报24.6；3月份工业产值(月环比)报0.9%。美国3月份新宅开工指数报1,793k，前值：1,769k。美国30年期抵押贷款平均利率为5.11%，为2010年4月以来最高。美国至4月16日当周初请失业金人数18.4万人，预期18万人。美国4月Markit制造业PMI初值59.7，预期58.2，3月终值为58.8；服务业PMI初值54.7，预期58，3月终值为58；综合PMI初值55.1，预期57.7，3月终值为57.7。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌1.4%，富时100指数跌1.2%。俄罗斯试射一枚新型洲际弹道导弹，此举几乎肯定会令俄乌局势变得更为复杂；美国再向乌克兰提供8亿美元的军事援助以及5亿美元的直接经济援助。欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行应该能够到7月份逐步取消资产购买计划，为最早在7月份加息铺平道路，央行行长拉加德表示，欧洲央行正在密切关注通胀前景面临的风险，供应瓶颈会带来进一步的通胀压力，短期内通胀风险倾向于上行，仍有充足的政策支持。德意志银行预计，今年德国通胀年率将达到7-8%，若能源进口受限，通胀甚至可能达到10%或以上，德国需要为通胀升至上世纪70年代以来的最高水平做好准备。欧元区2月工业产出同比升2%，预期升1.5%，前值自降1.3%修正至降1.5%；环比升0.7%，预期升0.7%，前值自持平修正至降0.7%；3月CPI终值同比升7.4%，预期升7.5%，初值升7.5%；环比升2.4%，为纪录最大增幅，预期升2.5%，初值升2.5%；4月制造业PMI初值为55.3，预期54.7，3月终值56.5；服务业PMI初值57.7，预期55，3月终值55.6；综合PMI初值55.8，预期53.9，3月终值54.9。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
标普500指数板块表现方面，上周大部分下跌。通信板块录得最大跌幅7.3%。其余下跌板块中，能源板块及医疗板块有较大跌幅，分别下跌3.7%和2.8%。上涨板块是必选消费板块和房地产板块，分别上涨1.4%和2.2%。
资料来源：彭博，截至2022年4月22日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周跌4.2%。国家领导人主持召开中央深改委第二十五次会议，强调要全面贯彻网络强国战略，把数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府数字化、智能化运行。央行、外汇局从支持受困主体纾困、畅通国民经济循环、促进外贸出口发展三个方面，出台23条举措全力做好疫情防控和经济社会发展金融服务。央行明确，对于疫情影响受困人群，金融机构要灵活采取合理延后还款时间、延长贷款期限、延迟还本等方式予以支持，相关逾期贷款可以不作逾期记录报送。国资委今年将统筹开展提高央企控股上市公司质量专项行动，推动中央企业统筹好未上市和已上市的资源，通过整合资源，进一步支持央企控股上市公司做强做优。央行、外汇局将优质企业贸易外汇收支便利化政策推广至全国，开展更高水平人民币结算便利化和企业外债便利化额度试点。
据国家统计局，一季度国内生产总值270,178亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%，预期为增长4.8%，环比则增长1.3%。一季度我国工业生产保持平稳，规模以上工业增加值同比增长6.5%，高于去年四季度2.6个百分点，呈现逐季回升的良好态势；制造业占比进一步提升，一季度为28.9%，同比提高1.3个百分点，达到2016年以来最高值；一季度制造业投资同比增长15.6%。中国一季度城镇新增就业285万人，全国城镇调查失业率平均值为5.5%。据国务院国资委，一季度央企累计实现营业收入9万亿元，同比增长15.4%；实现净利润4,723.3亿元，同比增长13.7%。
恒生指数上周跌4.1%，恒生中国企业指数跌5.6%。香港特区政府宣布前政务司司长李家超为下一任特首唯一候选人。全国政协副主席梁振英认为，香港特区未来需要全面准确贯彻落实基本法，努力落实“一国两制”，并且要加强基本法教育。林郑月娥强调，特区政府会继续贯彻落实“外防输入、内防反弹”的策略，推动社会早日完全走出“疫“境。政界谴责美方企图干预香港特区行政长官选举，有关美国企业应向香港社会道歉，特区政府亦应向相关社交平台机构严正交涉。香港今年第一季失业率攀升至5%，较去年12月至今年1月升0.5个百分点，失业人数增至18.85万人。
中国/香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
资料来源：彭博，Wind 截至2022年4月22日
恒生指数行业板块表现方面，上周各板块全部下跌。原材料板块录得最大跌幅9.0%。其余下跌板块中，资讯科技板块、医疗保健板块和地产建筑板块涨均有较大跌幅，分别下跌8.4%、7.5%和5.8%。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：Wind，截至2022年4月22日
来源：天风国际
