宏观市场概况
全球市场概况
上周美股市场表现，上周三大股指均小幅下跌，标准普尔500指数跌0.3%，道琼斯工业指数跌0.9%，纳斯达克跌0.3%拜登提名的美联储副主席布雷纳德暗示有可能最早3月加息，称美联储有“ 强有力”工具来控制通胀。费城和芝加哥联储行长预计今年将会加息三到四次。布雷纳德在美联储副主席提名听证会上表示，控制已飙升至近40年高位的通货膨胀是美联储必须解决的“最重要任务”，以保持当前的经济扩张。美国联邦政府债务已经超过29.8万亿美元，逼近30万亿美元大关。分析人士指出，从中长期来看，美国财政和债务状况不可持续。美联储褐皮书显示，美国经济活动在2021年最后几周温和扩张。供应链问题和劳动力短缺问题持续存在，仍然限制经济增速。
美国去年12月PPI同比增长9.7%，虽然略低于预期值9.8%，但仍创2010年有记录以来最高水平。因汽油和食品价格下降，美国12月PPI环比仅增长0.2%，低于预期的增长0.4%，且创2020年11月以来新低。美国上周首次申请失业救济人数为23万人，超过预期的20万人，创2021年11月中旬以来最高水平。美国劳工部数据显示，美国去年12月CPI同比上涨7%，创1982年6月以来最大涨幅。不包括食品和能源的核心CPI同比上涨5.5%，为1991年以来最大涨幅。美国去年消费者价格指数飙升7%，创下39年来最大升幅。美国1月密歇根大学消费者信心指数从去年12月的70.6降至68.8，为十年来倒数第二低，逊于接受调查的经济学家70的预期中值。
欧洲市场方面，欧洲斯托克指数跌0.7%，富时100指数涨1.5%。欧洲央行副行长Guindos表示，通胀肯定会下降，供应方面的问题“迟早会得到解决”。欧元区12月份消费者价格指数同比上升5%，创纪录的通胀率对欧洲央行构成考验。欧洲央行首席经济学家Philip Lane：当前的通胀水平是疫情通胀周期的一部分，今年将会下降。世界卫生组织官员表示，目前的模型显示，在未来6-8周内，超过一半的欧洲人口将感染变异新冠病毒奥密克戎毒株。欧元区2021年11月失业率为7.2%，刷新2020年3月以来新低，预期7.2%，前值7.3%。德国2021年GDP增长2.7%，符合预期，但仍低于危机前的水平。德国2021年GDP增长2.7%，符合预期，但仍低于危机前的水平。
世界主要股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
世界主要股票指数上周表现
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
标普500指数板块表现方面，上周各板块表现分歧。上周除能源板块表现亮眼，录得5.2%的升幅外，通信、必选消费及金融板块亦有微小涨幅。下跌板块中，房地产、可选消费及公共事业板块分别下跌2.0%、1.5%及1.4%，其余工业、材料、医疗及信息科技板块亦录得小量跌幅。
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
中国内地/中国香港市场概况
中国内地股市方面，沪深300指数上周跌2.0%。商务部表示，2022年稳外资工作，将重点从进一步扩大高水平对外开放、推动开放平台建设、加强外资企业和项目服务保障以及优化外商投资环境等几个方面展开。市场监管总局提出按照信用风险状况对企业实施自动分类。力争用3年左右的时间，市场监管系统全面实施企业信用风险分类管理，有效实现企业信用风险监测预警，努力做到对风险早发现、早提醒、早处置。中国承诺采取进一步措施稳定外贸，还将保障外贸产业链供应链稳定畅通，并鼓励金融机构加大对小微外贸企业的支持力度。2022开年以来沪深京市场已有14家企业终止IPO，其中有8家拟IPO企业撤材料。专家分析称，近期IPO撤单现象增多主要是因为个别公司准备不够充分，还有个别公司因为经营情况不佳、业绩大幅波动而撤回IPO材料。
2021年我国实际使用外资11,493.6亿元，同比增长14.9%，再创历史新高。中国科学院预测科学研究中心预测显示，2022年我国经济将稳健增长，经济增长将呈现前稍低后略高趋势，预计全年GDP增速为5.5%左右。中国CPI、PPI双双回落，且均低于市场预期，PPI实现三连降。2021年12月份受猪肉价格降幅扩大影响，全国CPI同比上涨1.5%，涨幅比上月回落0.8个百分点。当月PPI同比上涨10.3%，涨幅比上月回落2.6个百分点，主要是因为保供稳价政策效果持续显现，叠加原油等部分国际大宗商品价格走低。
恒生指数上周涨3.8%，恒生中国企业指数涨3.9%。深交所与香港交易所签署补充合作协议，进一步推动大湾区内资本市场制度衔接、设施联通、监管协作和经验共享。香港特区金管局联同银行业中小企贷款协调机制宣布，再次延长预先批核还息不还本计划下贸易融资贷款还款期90天。港交所发布SPAC交易相关安排：SPAC股份及SPAC权证于首次上市之日至SPAC并购交易完成期间分开买卖；为减低价格波动风险，SPAC股份及SPAC权证会于上市首月内及之后纳入市调机制证券。
中国内地/中国香港股票指数过去一年表现
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
中国内地/中国香港股票指数上周表现
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
恒生指数行业板块表现方面，上周板块普遍造好，其中医疗、通信、可选消费及能源板块分别录得7.1%、5.5%、4.5%及4.4%的涨幅，另外金融、公用事业、必选消费、信息科技及房地产亦有小量升幅。上周仅工业板块录得0.9%跌幅，为唯一下跌板块。
恒生指数上周各行业表现
资料来源：彭博，截至2022年1月14日
来源：天风国际
