当地时间2022年2月26日，美国白宫发表声明说，美国与欧盟委员会、德国、法国、英国、意大利、加拿大领导人决定将部分俄罗斯银行排除在环球银行间金融通信协会（SWIFT）系统之外，并对俄罗斯央行实施限制措施，以防其配置国际储备削弱制裁措施造成的影响。一些国际观察人士惊呼上述举动为“核武级”金融制裁。那么，SWIFT究竟是什么？
Q1
SWIFT系统是什么？能否被替代？
SWIFT的全称是环球同业银行金融电讯协会（Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunications），成立于1973年，是一家国际组织，拥有来自世界各地的25位董事会成员，美国、比利时、法国、德国、英国、瑞士各拥有两个董事席位，其他会员国最多仅有一个董事席位；其总部成立在比利时布鲁塞尔，在美国、荷兰、瑞士分设三个数据中心。
SWIFT是全球银行间最常用的金融信息交换系统，囊括了1.1万家金融机构，几乎遍布全球所有国家。但SWIFT系统只负责金融信息交换，不负责交易，需要与支付清算系统配合进行使用。比如要完成一笔跨国美元交易的清算，需要由SWIFT进行信息交换，由CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统，Clearing House Interbank Payment System）配合结算，CHIPS又和FEDWIRE（美联储转移大额付款的系统）连接实现最终清算，共同组成了美元支付清算体系的金融基础设施。
美元占SWIFT系统交易额的40%，但SWIFT不仅仅为美元服务，也服务于欧元、日元、英镑、人民币等主要货币。中国目前的跨境人民币支付也主要使用SWIFT进行信息交换，并且使用CIPS（人民币跨境支付系统）来进行境外资金来往的结算，与央行的CNAPS清算系统相连接。
全球80%以上的跨境清算业务依靠SWIFT进行，其在国际金融交易中的作用和占比巨大，目前很难被替代。目前大部分国家开发的金融基础设施均为支付清算系统，比如中国的CIPS（人民币跨境支付系统），对应的是美国的CHIPS系统，因此并不能替代SWIFT这样的金融信息交换系统。仅有俄罗斯开发了一个新的金融通信系统SPFS，但在国际上的使用依然非常有限。
（内容整理自：天风证券研究报告《铁幕重现？七问七答金融制裁》）
