【行业财知道】证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则
来源 :天风证券
浏览数 :895
2020-02-17

上周国内金融市场又发生哪些新鲜事件,来速览金融大事!

 

证监会

上市公司再融资制度部分条款调整

涉及的相关规则

为完善再融资市场化约束机制,证监会发布《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》(以下简称《再融资规则》),此次再融资制度部分条款调整的内容主要包括:一是精简发行条件,拓宽创业板再融资服务覆盖面。取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件;将创业板前次募集资金基本使用完毕,且使用进度和效果与披露情况基本一致由发行条件调整为信息披露要求。二是优化非公开制度安排,支持上市公司引入战略投资者。三是适当延长批文有效期,方便上市公司选择发行窗口。将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。

全国股转

修订股转系统挂牌公司股票定向

发行审查要点等规则

为进一步提高股票定向发行审查效率,便利市场主体操作,全国股转公司修订了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票定向发行审查要点》(以下简称《定向发行审查要点》)和《全国中小企业股份转让系统股票定向发行临时公告模板》(以下简称《定向发行临时公告模板》)。

 

《定向发行审查要点》主要修订内容为:一是新增自办发行和授权发行审查要点。二是完善信息披露内容审查要点。由于修订后的定向发行格式准则新增了认购资金来源、财务数据和指标披露等要求,明确、细化了发行股份购买资产、募集资金用途等披露要求,因此此次在《审查要点》中根据上述内容同步进行了修改。三是调整关于连续发行认定、优先认购安排和募集资金使用时点等审查要点,增加关于发行主体合法合规情况、发行股份购买资产的合法合规性等审查要点。

 

《定向发行临时公告模板》主要修订内容为:一是新增主办券商关于申请挂牌公司股票挂牌同时进入创新层的专项核查意见模板。二是新增适用于自办发行的定向发行说明书、发行情况报告书模板。三是配合定向发行格式准则的修订,同步修订定向发行说明书、发行情况报告书、主办券商推荐工作报告、法律意见书等公告模板。四是为便利市场阅读理解,提高信息披露质量,将定向发行说明书、发行情况报告书等信息披露文件表格化。

 

上交所

同舟共济 精准施策

筑起“人民战疫”金融防线

新冠肺炎疫情发生以来,上交所坚决贯彻党中央和国务院决策部署,积极推进落实五部委《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》和中国证监会疫情防控工作有关要求,及时发布《关于全力支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情相关监管业务安排的通知》,就疫情防控特殊时期相关业务实施做出调整和衔接安排,优化自律监管与服务方式,提供专门服务通道和在线业务操作便利,降低重点地区市场机构运行成本,保障各项业务稳妥有序开展,全力做好疫情防控工作。

 

一、优化自律监管 保障市场有序运行

针对上市公司在信息披露、企业融资和并购重组等方面面临一些新的挑战,上交所全面落实五部委通知和证监会工作要求,特殊时期做出特别监管安排,尊重市场规律,体现监管弹性,让自律监管更有温度、更暖人心。

1、优化科创板审核工作。

2、优化发行承销服务。

3、优化信披监管和服务。

 

二、驰援重点一线 强化直接融资服务

 针对湖北等疫情较为严重地区的部分行业、企业生产和投资受到较大影响,上交所坚持一切有利于疫情防控和促进资本市场平稳运行的原则,优先为受疫情严重影响的地区、企业提供高效便捷的直接融资服务。

1、建立债券绿色通道 

2、快速办理基金审核。

 

三、摸排潜在风险 守住市场防控之门

上交所加强对上市公司、债券市场、交易运行等方面的风险摸排,对各类市场主体受疫情影响的程度进行深入排摸和认真研判,及时做出应对安排,切实保障市场安全稳定运行。

1、加强上市公司风险排摸。

2、加强债市风险排查力度。

3、确保市场交易通畅安全。

 

 

 

 

免责声明:

上文内容仅供天风证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写,但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素,亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下,上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,投资需谨慎。

文章讨论
0条评论
【行业财知道】证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则
来源:天风证券
浏览数:895
2020-02-17

上周国内金融市场又发生哪些新鲜事件,来速览金融大事!

 

证监会

上市公司再融资制度部分条款调整

涉及的相关规则

为完善再融资市场化约束机制,证监会发布《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》(以下简称《再融资规则》),此次再融资制度部分条款调整的内容主要包括:一是精简发行条件,拓宽创业板再融资服务覆盖面。取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件;将创业板前次募集资金基本使用完毕,且使用进度和效果与披露情况基本一致由发行条件调整为信息披露要求。二是优化非公开制度安排,支持上市公司引入战略投资者。三是适当延长批文有效期,方便上市公司选择发行窗口。将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。

全国股转

修订股转系统挂牌公司股票定向

发行审查要点等规则

为进一步提高股票定向发行审查效率,便利市场主体操作,全国股转公司修订了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票定向发行审查要点》(以下简称《定向发行审查要点》)和《全国中小企业股份转让系统股票定向发行临时公告模板》(以下简称《定向发行临时公告模板》)。

 

《定向发行审查要点》主要修订内容为:一是新增自办发行和授权发行审查要点。二是完善信息披露内容审查要点。由于修订后的定向发行格式准则新增了认购资金来源、财务数据和指标披露等要求,明确、细化了发行股份购买资产、募集资金用途等披露要求,因此此次在《审查要点》中根据上述内容同步进行了修改。三是调整关于连续发行认定、优先认购安排和募集资金使用时点等审查要点,增加关于发行主体合法合规情况、发行股份购买资产的合法合规性等审查要点。

 

《定向发行临时公告模板》主要修订内容为:一是新增主办券商关于申请挂牌公司股票挂牌同时进入创新层的专项核查意见模板。二是新增适用于自办发行的定向发行说明书、发行情况报告书模板。三是配合定向发行格式准则的修订,同步修订定向发行说明书、发行情况报告书、主办券商推荐工作报告、法律意见书等公告模板。四是为便利市场阅读理解,提高信息披露质量,将定向发行说明书、发行情况报告书等信息披露文件表格化。

 

上交所

同舟共济 精准施策

筑起“人民战疫”金融防线

新冠肺炎疫情发生以来,上交所坚决贯彻党中央和国务院决策部署,积极推进落实五部委《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》和中国证监会疫情防控工作有关要求,及时发布《关于全力支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情相关监管业务安排的通知》,就疫情防控特殊时期相关业务实施做出调整和衔接安排,优化自律监管与服务方式,提供专门服务通道和在线业务操作便利,降低重点地区市场机构运行成本,保障各项业务稳妥有序开展,全力做好疫情防控工作。

 

一、优化自律监管 保障市场有序运行

针对上市公司在信息披露、企业融资和并购重组等方面面临一些新的挑战,上交所全面落实五部委通知和证监会工作要求,特殊时期做出特别监管安排,尊重市场规律,体现监管弹性,让自律监管更有温度、更暖人心。

1、优化科创板审核工作。

2、优化发行承销服务。

3、优化信披监管和服务。

 

二、驰援重点一线 强化直接融资服务

 针对湖北等疫情较为严重地区的部分行业、企业生产和投资受到较大影响,上交所坚持一切有利于疫情防控和促进资本市场平稳运行的原则,优先为受疫情严重影响的地区、企业提供高效便捷的直接融资服务。

1、建立债券绿色通道 

2、快速办理基金审核。

 

三、摸排潜在风险 守住市场防控之门

上交所加强对上市公司、债券市场、交易运行等方面的风险摸排,对各类市场主体受疫情影响的程度进行深入排摸和认真研判,及时做出应对安排,切实保障市场安全稳定运行。

1、加强上市公司风险排摸。

2、加强债市风险排查力度。

3、确保市场交易通畅安全。

 

 

 

 

免责声明:

上文内容仅供天风证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写,但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素,亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下,上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,投资需谨慎。

我要
建议
回到
顶部

我要建议

我们期待您的意见和建议,我们会关注您的反馈,为您提供更好的服务!

1. 网站是否发生无法登陆的情况?
2. 对于投教网站提供的功能,您是否满意?
3. 网站页面布局设计是否合理?
4. 网站板块栏目设置是否合理?
5. 网站投教主题是否鲜明?
6. 网站投教内容更新是否及时?
7. 网站投教产品内容是否丰富?
"我们期待您的意见和建议!"
"请您留下会员名和联系方式,如有问题我们将第一时间帮您解决,谢谢!"

姓名

联系电话

电子邮箱