最高法证监会合力严惩场外配资
来源 :天风证券
浏览数 :3627
2019-12-25

随着监管层的频频出手,非法场外配资活动的路越走越窄,却又不甘心束手就擒,总有不法分子想要挑战法律法规的红线,不仅诈取投资者的“小钱钱”,甚至采用“虚拟盘”等方式涉嫌从事诈骗等违法犯罪活动。

 

面对这种情况,监管层再次出手,严惩非法场外配资。

 

案例解读非法场外配资

 

 

近期,随着A股的利好,配资公司又开始了“小动作”,各种社交软件上的配资小广告发得“飞起”。网名改为“专业配资”的业务人员宣称“可以做1~10倍杠杆,上亿资金可当天出款,安全、快捷。”

 

事实上,如果使用10倍杠杆,一个跌停板就可能让股民赔光本金。 

 

综上可以看出,场外配资的本质是一种资金借贷关系,配资公司将自有资金和从市场募集来的资金通过平台借给投资者,实现投资者的杠杆交易,其实就是“借钱炒股”,而其中隐藏着巨大的风险。

 

首先,非法的场外配资平台均不具备经营证券业务资质,甚至从事诈骗等违法犯罪活动。

 

其次,场外配资的高杠杆带来高风险,杠杆率甚至可以达16倍,而月息的年化利率也高达20%至33%,比两融的年化利率要高出3倍到4倍。

 

再次,账户安全也成问题。由配资公司提供的账户,双方都拥有权限;配资公司还设置平仓线和预警线,当触及预警线,配资公司会通知客户自行减仓补保证金,一旦触发平仓线,配资公司有权立即平仓

 

而且配资公司为了赢得客户,在宣传时夸大收益、避谈风险,甚至直接拉普通投资者入局,以场外配资为“茅”,扎了无数投资者的心。

 

证监会监管引入高科技

 

 

面对肆无忌惮的非法场外配资,证监会在表明严厉打击态度的同时,也开始借助科技手段进行监管。

 

一方面基于IT技术的传统的信息安全漏洞排查,即在信息不对称的情况下进入机构内网系统,利用端口扫描进行检查。

一方面建设监控场外配资的系统,场外配资账户的大量交易行为有趋同性,该系统基于人工智能的手段,依靠技术系统根据算法、算力和数据,倒推中间的交易过程和交易关系,从而判断账户是否为配资账户。

目前,高科技加盟的监管系统,已经在多地的监管局投入使用,未来,更多的券商也会接入该系统。

 

可以预见证监会对非法场外配资的监控将更严格管控将更到位,能够及时发现场外配资的异动。

 

最高法立法严惩场外配资

 

 

证监会监管手段越来越严厉,同时最高法也提供了强有力的司法武器。11月最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》,明确场外配资合同无效,这意味着绕道监管的“借钱炒股”将受到进一步遏制和打击。

 

最高法明确除依法取得融资融券资格的证券公司开展的两融业务外,其他场外配资合同无效。

 

这意味着,场外配资合同约定,要求用资人支付的利息和费用 ,得到司法支持;要求分享用资人因使用配资所产生的收益,人民法院不予支持;同样的,用资人以其因使用配资导致投资损失为由,请求配资方予以赔偿的,人民法院也不会支持

此次最高法的发声,有助于抑制长期处于金融监管盲区的某些场外配资行为的野蛮生长状态,客观上起到减少场外配资的作用,也可以有效与证监会的严监管形成合力

 

对于投资者来说,“借钱炒股”并不是理性消费,无数非法场外配资的惨痛教训,在向投资者敲响警钟。

 

请广大投资者提高风险防范意识,坚持理性投资、价值投资,远离场外配资,请不要因一时的冲动,令自己的资产大幅缩水。

 

如因参与场外配资被骗,请及时向当地公安机关报案。

 

 

 

免责声明:

上文内容仅供天风证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写,但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的唯一参考因素,亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下,上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,投资需谨慎。

 

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最高法证监会合力严惩场外配资
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2019-12-25

随着监管层的频频出手,非法场外配资活动的路越走越窄,却又不甘心束手就擒,总有不法分子想要挑战法律法规的红线,不仅诈取投资者的“小钱钱”,甚至采用“虚拟盘”等方式涉嫌从事诈骗等违法犯罪活动。

 

面对这种情况,监管层再次出手,严惩非法场外配资。

 

案例解读非法场外配资

 

 

近期,随着A股的利好,配资公司又开始了“小动作”,各种社交软件上的配资小广告发得“飞起”。网名改为“专业配资”的业务人员宣称“可以做1~10倍杠杆,上亿资金可当天出款,安全、快捷。”

 

事实上,如果使用10倍杠杆,一个跌停板就可能让股民赔光本金。 

 

综上可以看出,场外配资的本质是一种资金借贷关系,配资公司将自有资金和从市场募集来的资金通过平台借给投资者,实现投资者的杠杆交易,其实就是“借钱炒股”,而其中隐藏着巨大的风险。

 

首先,非法的场外配资平台均不具备经营证券业务资质,甚至从事诈骗等违法犯罪活动。

 

其次,场外配资的高杠杆带来高风险,杠杆率甚至可以达16倍,而月息的年化利率也高达20%至33%,比两融的年化利率要高出3倍到4倍。

 

再次,账户安全也成问题。由配资公司提供的账户,双方都拥有权限;配资公司还设置平仓线和预警线,当触及预警线,配资公司会通知客户自行减仓补保证金,一旦触发平仓线,配资公司有权立即平仓

 

而且配资公司为了赢得客户,在宣传时夸大收益、避谈风险,甚至直接拉普通投资者入局,以场外配资为“茅”,扎了无数投资者的心。

 

证监会监管引入高科技

 

 

面对肆无忌惮的非法场外配资,证监会在表明严厉打击态度的同时,也开始借助科技手段进行监管。

 

一方面基于IT技术的传统的信息安全漏洞排查,即在信息不对称的情况下进入机构内网系统,利用端口扫描进行检查。

一方面建设监控场外配资的系统,场外配资账户的大量交易行为有趋同性,该系统基于人工智能的手段,依靠技术系统根据算法、算力和数据,倒推中间的交易过程和交易关系,从而判断账户是否为配资账户。

目前,高科技加盟的监管系统,已经在多地的监管局投入使用,未来,更多的券商也会接入该系统。

 

可以预见证监会对非法场外配资的监控将更严格管控将更到位,能够及时发现场外配资的异动。

 

最高法立法严惩场外配资

 

 

证监会监管手段越来越严厉,同时最高法也提供了强有力的司法武器。11月最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》,明确场外配资合同无效,这意味着绕道监管的“借钱炒股”将受到进一步遏制和打击。

 

最高法明确除依法取得融资融券资格的证券公司开展的两融业务外,其他场外配资合同无效。

 

这意味着,场外配资合同约定,要求用资人支付的利息和费用 ,得到司法支持;要求分享用资人因使用配资所产生的收益,人民法院不予支持;同样的,用资人以其因使用配资导致投资损失为由,请求配资方予以赔偿的,人民法院也不会支持

此次最高法的发声,有助于抑制长期处于金融监管盲区的某些场外配资行为的野蛮生长状态,客观上起到减少场外配资的作用,也可以有效与证监会的严监管形成合力

 

对于投资者来说,“借钱炒股”并不是理性消费,无数非法场外配资的惨痛教训,在向投资者敲响警钟。

 

请广大投资者提高风险防范意识,坚持理性投资、价值投资,远离场外配资,请不要因一时的冲动,令自己的资产大幅缩水。

 

如因参与场外配资被骗,请及时向当地公安机关报案。

 

 

 

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