又到了年底， 上证50ETF又该分红派息啦！ 根据公告，每10份基金份额分配0.47元 也就是说， 分红以后50ETF每单位净值会减少0.047元， 折算成现金放入股票账户里。 那么标的分红, 会对相应的期权合约产生什么影响呢？ 且听学长娓娓道来： （截图来自上证50交易型开放式指数证券投资基金利润分配公告） 合约变多（逼死强迫症） 还记得今年6月份的合约页面吗？ 密密麻麻有将近30张 在以前的期权小讲堂里也给大家讲解过 6月份的合约变多是因为发生了合约加挂（可关注天风期权研究社公众号下方按钮"涨知识"-"掌权者讲堂"-“期权交易”里查看《合约加挂，了解一下》） 而其中这些奇怪数字后面带A的合约 就是发生了调整加挂的合约 所以标的分红 意味着好不容易清爽了几个月的期权行情页面 又要变得密密麻麻 眼花缭乱的了 根据公告，这次标的50ETF除息日是2019年12月2日，所以当12月2日开盘后，你会看到12月、1月、3月、6月这四个月份合约数量翻倍哦！出现类似上图那种奇奇怪怪带A的合约， 到时候可别惊讶哦。 合约单位发生变化（继续逼死强迫症） 我们都知道一张期权合约单位为10000 由于分红不会影响我们的期权持仓市值 所以当发生了分红后 行权价降低了 自然合约数量不再是10000份，而会变多。 举例来说，假设标的上证50ETF（510050.SH）在除息前一交易日的收盘价为2.900元，根据公告每1份基金份额分配0.047元，所以新合约单位=10000*2.900/（2.900-0.047）=10165（四舍五入取整） 备兑开仓客户要注意 备兑开仓投资者在合约调整后 需及时按新合约单位补足备兑证券 接着上面的假设情况来 原来一张期权备兑要10000份50ETF 调整后则需要追加锁券补足到10165份。 注意合约流动性 试想一下， 你是会选择交易和合约单位为10000、 行权价为2.900的合约， 还是会选择合约单位为10165， 价格为2.453A的合约呢？ 至少有强迫症的学长肯定会优先选择 新挂的标准化合约来交易， 有了新合约的分流， 自然旧合约就会的流动性就会越来越少， 所以学长建议大家提早将合约腾挪到新合约上哦！
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