上周国内金融市场又发生哪些新鲜事件，来速览金融大事！

证监会

 全国中小企业股份转让系统（简称新三板）是资本市场服务中小企业的重要探索，自2013年正式运营以来，坚持服务创新型、创业型、成长型中小企业发展的市场定位，大力简政放权，形成了一套有别于交易所市场的制度安排，初步成为资本市场服务中小企业和民营经济的重要平台。

按照新三板改革的总体思路，证监会将重点推进以下改革措施：一是优化发行融资制度，按照挂牌公司不同发展阶段需求，构建多元化发行机制，改进现有定向发行制度，允许符合条件的创新层企业向不特定合格投资者公开发行股票；持续推进简政放权，充分发挥新三板自律审查职能，提高融资效率、降低企业成本，支持不同类型挂牌企业融资发展。二是完善市场分层，设立精选层，配套形成交易、投资者适当性、信息披露、监督管理等差异化制度体系，引入公募基金等长期资金，增强新三板服务功能。三是建立挂牌公司转板上市机制，在精选层挂牌一定期限，且符合交易所上市条件和相关规定的企业，可以直接转板上市，充分发挥新三板市场承上启下的作用，实现多层次资本市场互联互通。四是加强监督管理，实施分类监管，研究提高违法成本，切实提升挂牌公司质量。五是健全市场退出机制，完善摘牌制度，推动市场出清，促进形成良性的市场进退生态，切实保护投资者合法权益。

上交所

股份质押是股东利用所持股份进行的一种常见商业融资行为。近年来，受多种因素影响，上市公司股东高比例质押情况有所集中，由此产生的相关风险也受到市场各方广泛关注。对此，上交所高度重视，积极落实中央对防范金融风险的指导精神，按照证监会的工作部署，控增量、化存量，多措并举推动公司防范化解股票质押风险，取得一定成效。为进一步满足投资者知情权，加快推动防范及稳步化解质押风险，引导大股东自主合理控制质押比例，上交所以信息披露为核心，及时修订了临时公告格式指引《第四十六号 上市公司股份质押（冻结、解质、解冻）公告》（以下简称《质押公告指引》）。

在具体内容上，本次修订主要有以下4个方面。

 一是建立分层次、差异化的股份质押信披制度，强化控股股东高比例质押信披要求

二是新增股份冻结的披露要求，要求提示大比例冻结相关风险

三是增加股份出现被强制平仓或过户风险时的披露要求

四是增加股份强制平仓或过户风险时的其他披露要求，引入“第三方”核查机制

后续，上交所将严格执行新《质押公告指引》，督促上市公司股东特别是控股股东，审慎评估、开展质押，支持控股股东和相关方化解质押风险，培育专注主业、稳健经营的良好氛围，共同推动提高上市公司质量。

深交所

10月24日至25日，深交所联合江西证监局在江西赣州举办第三期会员投资者教育工作培训交流会。这是深交所贯彻落实中国证监会“四个敬畏”“一个合力”工作要求，进一步提升会员投教工作专业水平，整合资源推动形成行业投教工作合力的重要举措。来自92家会员单位的近170名投教联络人和营业部投顾代表参加培训。

投资者教育和服务是维护资本市场可持续发展的基础工作。深交所始终高度重视并扎实推进投资者教育保护工作，多措并举引导会员强化队伍，助推发挥一线投教主力军作用。2019年5月发布《深圳证券交易所会员投资者教育工作指引》，夯实会员投教基础，推动行业投教工作规范有序开展；通过举办会员投教工作培训交流会、会员投教服务工作成果展、《投知微课堂》会员作品征集评选活动，以及联合开展“走进上市公司”、“投教大讲堂”等系列活动，汇聚行业智慧，打造共享平台。

深交所将认真落实证监会全面深化资本市场改革重点任务，进一步发挥市场组织者功能，强化会员投教工作评估督导，引导会员聚焦服务资本市场改革大局，推动建立行业投教协作机制，带动行业投教水平整体提升，努力打造与中国特色社会主义先行示范区相匹配的资本市场生态体系。

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