现在我们越来越多的使用信用卡、使用分期付款，它们早就成为了我们生活的一部分，但是最近的一条消息——“趣店上市暴涨暴跌，半年赚近10亿”，紧随其后就被媒体质疑其为“高利贷”。 抱着一探究竟的心态，学长研究了一下，却发现了另一个秘密，原来看起来很低的分期利率可能只是障眼法，如果同学不了解利率计算方法，就可能在隐形的陷阱中越走越远，学长不评论趣店的分期付款是否为“高利贷”，所以今天我们就来分享一下分期付款、网贷分期等金融手段的利率障眼法和利率是怎样计算的。 识破利率的障眼法 首先，让我们先了解一下时间成本，货币只是财富的一种指代品，也就是说，真正有价值的并不是货币本身，而是货币所代表的价值。如果难理解，来看看学长的例子： 如果分期时间6个月，每个月1000块，所以5个月之前的1000块远比现在的1000块更值钱，因为在后续的5个月分期平台能任意支配这笔钱。 所以说简单的利率算法（即利息总数除以贷款总额的算法）对于消费者来说是一个深深的大坑，但却有大多数的同学无法识破障眼法而掉进坑里，真正的利率算法可不止这么简单，听学长慢慢说。 get利率算法，拒绝陷阱 学长带来了两种最常见的算法： 1、等额本息算法 等额本息，即每月还款总额都相同，在大家的生活中运用场景非常广泛，例如房贷、车贷、电脑分期和信用卡分期等。 相比于IRR算法，大多数投资者能想到的是等额本息法。各大银行的计算器和插件APP都能帮助你完成。 （注：以上数据均来源于网络，用以解释说明，不代表实际情况） 从上图可以看出，等额本息算法算出的年利率也是36%，不管是用IRR还是用等额本息算法，5000元分6期还款的产品实际利率都险些踩了民间借贷利率的红线，很显然资金的时间价值不能忽视。 2、IRR（InternalRateofReturn）内部回报率算法 这个算法是指从分期平台的角度看，我们应该付出的是多少利率他们才能保持收益（本质是按照现金流计算回报率）。通俗来讲，IRR就是一个固定的期化利率。那么，分期平台必须以每月多少的利率贷给你才能在6个月后得到5537.94元？学长给大家举个例子，假如某同学在分期平台借款5000元，分6期还清，那么实际利率计算如下： 借贷5000元，分6期还清，计算出每月IRR为3%。在这6个月中，如果有一期利率低于3%，即某一期借款方没有按时还922.99元，此后也不还钱或者直接卸载APP赖账，那么这笔贷款就是亏损。 IRR算法可能有些高估，毕竟未必每个月出来的利息未必能重新按3%的月利息再投资。如果折中一下，那么贷款5000元6个月分期的产品实际年化率应当在36%与42.58%之间。 可以看出实际利率是我们通常认知的利率的四倍，有消费分期的同学赶紧去算算自己的利率，看看自己掉坑了没。 学长建议大家在分期还款时一定要仔细比较不同口径下的实际年化利率，分期付款固然方便，但是同学们还是应该提高理财意识，做好理财规划，避免掉入分期利率的陷阱。
