第二部分：关于《网下发行实施细则》

1、本次业务规则修改的主要内容是什么？

答：一是业务流程调整。取消新股申购预缴款后，网下投资者T日申购但无需缴纳申购款，获配后T+2日再缴纳认购款。二是弃购股份的处理。因配售对象资金不足而被无效处理的股份可由主承销商负责包销，或根据相关规定中止发行，或由承销商按照事先公布的原则配售给其他参与申购的投资者。

2、新股发行改革后网下发行的具体流程是怎样的？

答：具体流程如下：

（1）初步询价前，主承销商和发行人披露招股意向书和初步询价及推介公告。

（2）初步询价期间，主承销商和发行人进行路演推介，投资者为其管理的配售对象进行报价。

（3）T-2日，主承销商确定发行价格（区间）和有效报价投资者名单。

（4）T-1日，主承销商和发行人披露发行公告。

（5）T日，网下投资者申购，无需缴付申购资金。

（6）T+1日，主承销商在深交所EIPO平台上传网下初步配售结果。

（7）T+2日，主承销商公告初步配售结果；网下投资者缴纳认购资金；中国结算深圳分公司确认有效认购资金（不安排会计师事务所验资）。

（8）T+3日，主承销商在深交所EIPO平台上传最终配售结果。

（9）T+4日，中国结算深圳分公司将认购资金划给主承销商；主承销商将认购资金划入发行人账户。

3、本次修改后，网下投资者参加初步询价的资格要求和持有市值要求是否发生了变化？

答：未发生变化。网下投资者及其管理的配售对象参与网下发行需满足以下条件：

1、网下投资者在协会完成配售对象信息的登记备案工作后，中国结算深圳分公司将对配售对象的证券账户、银行账户进行审核及配号。网下投资者应于X-1日12:00前完成配售对象的登记备案及配号工作。

2、询价前办理好深交所EIPO平台数字证书并能正常登陆。

3、X-2日（含）前20个交易日的日均市值不低于1000万元，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

4、符合发行人和主承销商事先确定的报价条件，且在EIPO平台被主承销商选为“询价投资者”。

4、网下投资者获配后未足额缴款的，有哪些约束措施？

答：网下投资者的资格管理和黑名单管理由中国证券业协会负责。具体可参考中国证券业协会发布的《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票承销业务规范网下投资者备案管理细则》。

5、网下投资者何时可通过何种途径获知自己的初步配售情况？

答：网下投资者可通过两种途径获知初步配售结果并根据自己的获配情况来缴纳新股认购资金：一是T+1日15：00后通过深交所EIPO平台查询；二是查询主承销商T+2日在指定报刊和网站披露的网下初步配售结果公告。